Расчет потребности во внешнем финансировании калькулятором и по формуле

Добавлено в закладки: 0

Внешним финансированием называется использование финансовых средств граждан, кредитных организаций и различных нефинансовых предприятий, а также государственных средств. Внешнее финансирование предприятия также может осуществляться за счет ресурсов учредителей предприятия. В случаях неокупаемости, реструктуризации, реформ и т.д. такое самостоятельное внешне финансирование более предпочтительно, так как позволяет сохранять самостоятельность и независимость. Также если возникает дефицит ликвидных средств, то в случае самофинансирования намного легче найти выгодные условия банковского кредитования. Как правило, у нормально функционирующего и более-менее успешного предприятия не возникает потребность во внешнем финансировании. Исключением являются начало работы (строительство, первоначальные вложения и т.д.), а также расширение деятельности. В иных ситуациях к внешнему финансированию прибегают в случаях застоя, кризиса и т.д.

Калькулятор расчёта потребности во внешнем финансировании:

[wpcalc id=583]

Онлайн калькулятор для расчета внешнего финансирования, необходимого для организации обеспечения развития предприятия.

Потребность во внешнем финансировании определяется в четко выраженной сумме и четко аргументируется, так как каждая дополнительная денежная единица – это либо личное вложение учредителей, либо долговое обязательство, которое должно быть погашено. По этой причине необходим точный расчет потребности во внешнем финансировании. Сумма дополнительных финансов со стороны определяется как разница между активами и пассивами. Другими словами, это нехватка ликвидных средств. Расчет потребности во внешнем финансировании также необходим во время планирования бюджета, анализа финансовой деятельности предприятия.

Рассчитать потребность во внешнем финансировании легко и удобно можно при помощи этого онлайн-калькулятора, в поля которого необходимо ввести такие данные как нераспределенная прибыль, потребность в приросте активов и прирост краткосрочных обязательств.

Существуют более сложные и подробные формулы для нахождения потребности внешнего финансирования, но данный калькулятор отлично подходит для подсчетов по уже готовым, сформированным данным. Именно такие данные необходимо обрабатывать, когда предприятие является частным, небольшим, а перечень активов и пассивов очень короткий.

Перед тем, как перейти к расчетам и использованию данного онлайн-калькулятора, необходимо выполнить следующее:

• Составить прогноз оказания услуг или продаж (в зависимости от специфики предприятия) на будущий период.
• Составить прогноз затрат. Учитывать стоит все переменные затраты.
• Составить прогноз инвестиций, которые необходимы для осуществления плана работы.

Формула определения потребности во внешнем финансировании

Потребность во внешнем финансировании = Потребность в приросте активов — Нераспределенная Прибыль  — Прирост краткосрочных обязательств

 

где,

• EFN — потребность во внешнем финансировании (Need for External Financing)
• NS1 — прогнозируемая на следующий год выручка (нетто) от всех видов продаж (общий объем реализации);
• NS0 — выручка (нетто) от всех видов продаж за прошлый год (или объем реализации прошлого года);
• ROS — рентабельность продаж (ROS = NI / NS1; Return on Sales), или , %.
• TA — сумма активов (Total Assets).
• LC — заемный капитал (средства).
• NS — изменение объема реализации (NS = NS1 — NS0);
• PBP — объем реинвестированной прибыли, рублей.
• NI — чистая прибыль (Net Income), руб
• TA/NS0 — относительный прирост активов, изменяющихся пропорционально увеличению объема реализации, или потребность в увеличении суммы активов в долларах на 1 долл. прироста объема реализации;
• LC/NS0 — относительный прирост пассивов, изменяющихся пропорционально увеличению объема реализации, или потребность в дополнительной краткосрочной кредиторской задолженности, возникающей в долларах на 1 долл. прироста объема реализации;
• b — целевое значение коэффициента реинвестирования прибыли, равное единице минус целевое значение нормы выплаты дивидендов,
• b = 1 — d — доля реинвестированной прибыли, или коэффициент реинвестирования прибыли (d — доля прибыли, направляемая на выплату дивидендов, или норма выплаты дивидендов).

Пример расчета потребности внешнего финансирования

Определите сколько средств понадобится заемных средств для обеспечения прироста объема реализации в 35%. (как фактически изменилась потребность во внешнем финансировании (в течении года) и факторы обусловившие эти изменения, если прогноз роста объема реализации был равен 35%.)

• TA — сумма активов на начало года 1 210 000;
• NS₀ — выручка (нетто) от всех видов продаж (объем реализации, NS) на начало года 3 650 000;
• NS₁ — прогнозируемый на следующий год общий объем реализации +35%;
• LC -заемный капитал (пассивы) на начало года 848 000;
• ROS — 4,63%;
• PBP — объем реинвестированной прибыли 136 000;
• NI — чистая прибыль 247 000 .

Решение.

Определим значение объема реализации в конце года:
NS₁ = NS₀ * (1 + 0,35) = 4 927 500.

Коэффициент реинвестирования прибыли:
b = PBP / NI = 136 000 / 247 000 = 0,55061

ΔNS — изменение объема реализации S1-S0;
ΔNS = NS₁ — NS₀ = 1 277 500 рублей.

Рассчитаем потребность в приросте активов:
TA / NS₀ * ΔNS = 1 210 000 / 3 650 000 * 1 277 500 = 423 500 рублей.

Определим спонтанный прирост пассивов:
LC / NS₀ * ΔNS = 848 000 / 3 650 000 * 1 277 500 = 296 800 .

Прирост нераспределенной прибыли:
ROS * NS₁ * b = 4,63/100 * 4 927 500 * 0,55061 = 125 617 .

В итоге потребность во внешнем финансировании:
EFN = 423 504 — 296 801 — 125 618 = 1 083.

Ответ: Для обеспечения прироста объема реализации в 35% достаточно занять 1 083 на увеличение размера активов.