Финансовый рынок

Добавлено в закладки: 0

Что такое финансовый рынок ? Описание и определение понятия

Финансовый рынок – это структура, с помощью которой создают при рыночной экономике способность заимствовать, взаимообмен ценными бумагами, инвестиционными товарами, такими, как к примеру, драгметаллы. К обороту финансовых рынков также можно относить и другие активы, обладающие высокой ликвидностью.

В себя финансовые рынки включают:

• рынок финансовых производных инструментов, деривативов, на котором определяется цена риска;
• фондовый рынок, на котором помещают и привлекают ценные бумаги;
• международная торговля, рынок Forex;
• финансовый рынок, где проходит контроль ликвидности.

Финансовые рынки могут существовать в нескольких формах.

1. В качестве организованных рынков, как это происходит в течение биржевой торговли, когда сделки исполняются в строго стандартизированной инфраструктуре, которая имеет взаимные расчеты и систему клиринга, проводимые через центральный депозитарий.

2. В качестве прямых межорганизационных соглашений, пример которых — межбанковский рынок.

3. Как розничные отношения, когда банки предлагают свои услуги юридическим и физическим лицам.

Участников денежных рынков можно поделить на три категории: кредиторы, заемщики, посредники. Особое место в денежных рынках отводят контролирующим органам.

Финансовый рынок в экономической теории — это система отношений, которая появляется при обмене экономических благ с использованием денег как актива, который является посредником.

На финансовом рынке проходит мобилизация капитала, выдача кредита, проведение обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. А сумма спроса и предложения на капитал кредиторов и заёмщиков разных стран образует мировой финансовый рынок.

Исторически появились два основных вида финансовых рынков: финансовая система, ориентирующаяся на финансирование банков (континентальная модель) и денежная система, ориентирующаяся на рынок ценных бумаг и систему институциональных инвесторов (страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды), которая называется англо-американская модель. Характерная для англо-американской модели ориентация на публичное размещение ценных бумаг и огромный уровень развития второго рынка, который по объему значительно больше, нежели второй рынок стран в континентальной Европе. Характерный для континентальной модели огромный уровень концентрации акционерных капиталов при непубличности помещения ценных бумаг и небольшом количестве акционеров, а вторичный рынок развит не настолько сильно. В конце ХХ — начале ХХІ веков в большинстве стран Европы финансовые рынки имели свойства англо-американской модели, и происходит конвергенция, приближение континентальной и англо-американской моделей финансовых рынков.

Финансовый рынок можно поделить на:

• Денежный рынок
• Срочный рынок
• Валютный рынок (Форекс)
• Рынок капиталов
• Фондовый рынок

Денежно-финансовый сектор в качестве самостоятельного элемента финансового хозяйства образует финансовый рынок.

Всемирный финансовый рынок — это совокупность международных и национальных рынков, которые обеспечивают аккумуляцию, направление и перераспределение финансовых капиталов меж субъектами рынка при помощи денежных учреждений для того, чтобы достигнуть нормального отношения меж спросом и предложением на капитал.

Финансовый сектор, в составе которого кредитный и финансовый, являет собой специфический рынок с его доходами и оборотами. Финансовый мировой рынок оказывает финансовые услуги обществу, снабжая его в необходимый момент и в необходимом месте деньгами. Специфичным товаром на денежном рынке являются деньги. Как товар деньги направляются в таких секторах финансового мирового рынка, как кредитный, страховой, валютный, рынок ценных бумаг и так далее.

Финансовый мировой рынок представляет собой по экономической сущности систему некоторых отношений и необходимый механизм перераспределения и сбора на конкурентном основании денежных ресурсов меж регионами, странами, институциональными отраслями и единицами.

Денежный рынок состоит из нескольких секторов: валютного, кредитного, инвестиционного, страхового, фондового.

На денежном рынке объект купли-продажи — это денежные ресурсы. Но есть принципиальное отличие сделок в разных секторах денежного рынка. Когда деньги на кредитном рынке продают, как таковые, то есть они являются сами объектом сделок, то на фондовом рынке, к примеру, продают права на приобретение финансовых доходов, будущих или уже созданных.

Финансовый рынок — это не лишь средство перераспределения финансовых ресурсов в экономике (на условиях платности), однако и индикатор полного состояния в целом экономики. Суть денежного рынка заключается не лишь в перераспределении денежных ресурсов, но в первую очередь в идентификации направлений данного перераспределения. Именно на денежном рынке определяют самые эффективные области приложения финансовых ресурсов.

Структура данного денежного рынка может быть презентована так:

• Рынок денег — это рынок короткосрочных денежных инструментов (долговых обязательств), срок обращения до 1 года.
• Рынок капиталов — это рынок долгосрочных активов — облигаций, акций (срок погашения больше года) и ссуд (срок погашения больше года) и среднесрочных (1-5 лет) активов.
• Кредитный рынок — это рынок долгосрочных, короткосрочных, среднесрочных ссуд. Между ними на практике отсутствует четкая граница.

На финансовом мировом рынке определяются самые эффективные области приложения финансовых ресурсов.

Деятельность денежного рынка связано тесно с определением ставок по процентам, то есть цены товара «деньги», который продан, как кредит. Образование системы ставок по процентам — одна из самых важных функций денежного рынка, она влияет на степень эффективности полной экономики.

Функции финансового мирового рынка:

• экономия издержек обращения;
• перелив и перераспределение капитала;
• межвременная торговля, которая уменьшает издержки циклов экономики;
• централизации капитала и ускорение концентрации;
• содействие непрерывному воспроизводству.

Денежное состояние

Система денежных взаимоотношений, функционирование денежного рынка предусматривают введение термина «денежное состояние» экономики, ее субъектов экономической деятельности и секторов. На некотором уровне (микро-, макро-) денежное состояние оценивают при помощи конкретных показателей.

Денежное состояние — это ой основной показатель эффективности работы денежного рынка.

Денежное состояние определяют при помощи конкретных показателей.

В отношении к макроуровню для определения денежного состояния обычно применяют такие показатели:

• расходы и доходы государства;
• профицит или дефицит государственного бюджета;
• государственный долг;
• уровень инфляции;
• сальдо платежного баланса;
• валютный курс;
• уровень ставок по процентам;
• курс ценных бумаг;
• объем финансовой массы;
• объем долгов и объем сбережений экономических субъектов.

Финансовые инструменты и финансовые посредники

Члены финансового рынка

Финансовые посредники — это главные агенты денежного рынка.

Финансовый мировой рынок обслуживают финансовыми посредниками или организациями, которые принимают за некоторый процент деньги на сбережение или собирающие их по прочим поводам, которые предоставляют их взаймы за высший процент тем юридическим и физическим лицам, которым требуются инвестиционные ресурсы и оплачивают пенсии и страховые полисы. Возникновение финансовых посредников — это продолжительный процесс. В данный момент они снабдят стабильное финансирование социальных и экономических нужд, экономят финансовые ресурсы и улучшают развитие производства.

Участники финансового международного рынка классифицируются по таким главным признакам:

• характер участия в операциях субъекта (косвенные и прямые или опосредованные и непосредственные);
• мотивы и цели участия (спекулянты и хеджеры, арбитражеры и трейдеры);
• виды эмитентов (национальные, международные, муниципальные и региональные, частные, квази-правительственные);
• виды должников и инвесторов (институциональные и частные);
• страна появления субъекта (международные институты, развивающиеся, развитые страны, оффшорные центры, переходные экономики).

Работа денежных посредников является выгодной для собственников предпринимателей и сбережений; вызывает получение доходов различными участниками финансового мирового рынка.

К финансовым посредникам относят в первую очередь банковско-кредитные организации (кооперативы, кредитные союзы, общества взаимного кредитования, сберегательные ассоциации и так далее) и банки. Кроме кредитных и банковских организаций к финансовым посредникам относят инвестиционные компании, пенсионные фонды, страховые организации и так далее. Принципиальное различие данных организаций и банков в том, что у них нет депозитов (вкладов) и не воздействуют на число в обращении денег.

Инструменты денежного рынка

Финансовые инструменты — это оформленные документально соответственно с ныне действующим законодательством финансовые обязательства экономических субъектов.

В рыночных развитых экономиках в настоящее время выражена четко тенденция к объединению разных денежных посредников и к диверсификации операций. Улучшение денежного посредничества способствовало появлению экономического своеобразного явления — денежных инструментов, к которым относят:

• чеки
• векселя
• акции
• долговые расписки
• кредитные карточки
• облигации
• страховые полисы
• закладные
• различные свидетельства, которые дают право получить денежный доход и так далее;
• сертификаты.

Денежные инструменты бывают на предъявителя и именные.

Денежно-финансовый сектор в качестве самостоятельного элемента финансового хозяйства образует финансовый рынок.

Финансовый мировой рынок — это сумма международных и национальных рынков, которые обеспечивают аккумуляцию, перераспределение, направление и финансовых капиталов меж субъектами рынка при помощи финансовых учреждений для того, чтобы достигнуть нормальное соотношение меж спросом и предложением на капитал.

Финансовый сектор, в составе которого кредитный и денежный, являет собой особенный рынок с его доходами и оборотами. Финансовый мировой рынок обществу оказывает денежные услуги, снабжая его деньгами в необходимый момент и в необходимом месте. Иначе говоря, специфический товар на денежном рынке — это деньги. Как товар, деньги вращаются в секторах финансового мирового рынка, как рынок ценных бумаг, кредитный, страховой, валютный и так далее.

Финансовый мировой рынок представляет собой по экономической сущности систему некоторых взаимоотношений и особенный механизм перераспределения и сбора на конкурентном основании денежных ресурсов меж регионами, странами, институциональными единицами и отраслями.

Денежный рынок включает в себя несколько секторов: кредитный, инвестиционный, страховой, фондовый, валютный.

Мы коротко рассмотрели финансовый рынок: денежное состояние, финансовые инструменты, финансовые посредники, члены финансового рынка, инструменты денежного рынка. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу