Агрегат денежный

Добавлено в закладки: 0

Что такое агрегат денежный – это типы денежных средств, которые структурированы по формам и отличаются между собой по степени, так называемой ликвидности, которая обозначает возможность быстрой оборачиваемости в наличность.

Денежные агрегаты – один из признаков денежной массы и имеют классическую структуру, построена на иерархическом принципе, то есть каждый следующий агрегат имеет обязательно в своем составе предыдущий.

Различают агрегаты:

• L =М3 + ценные бумаги
• М3 – вклады до востребования, наличность, которая используется в обращении, сберегательные вклады, чеки и совсем небольшие срочные вклады
• М2 – вклады до востребования, наличность, которая используется в обращении, чеки и совсем небольшие срочные вклады
• М1 – наличность, которая используется в обращении, чеки, вклады до востребования
• М0 – наличность, используемая в обращении

Рассмотрим, более детально, что значит агрегат денежный. РФ с 1992 года перешла к расчету денежных агрегатов.

Денежную массу можно поделить на денежные агрегаты, в которые входят разные типы денег.

Денежные агрегаты — группировка счетов банка по степени быстроты превращения средств на данных счетах в наличные деньги. Чем быстрее средства на счетах возможно перевести в денежную форму, тем более ликвидным является агрегат.

Система агрегатов денежной массы являет собой «матрешку», в которой каждый прошлый агрегат «вставлен» в последующий.

Денежный агрегат М0

В агрегат М0 входят все типы денег, которые обладают большой степенью ликвидности.

Различные типы денег и различные типы денежного обращения дают возможность ввести некоторую классификацию денег зависимо от степени их ликвидности и области использования. Это нашло выражение в том, что создана система агрегатов денежной массы, используемой при анализе национальных систем денежного обращения разных стран. В первоначальный агрегат входят чеки и наличные деньги:

М0 = C + чеки,

где С — начальная денежная масса (cach).

В свою очередь наличные деньги состоят из разменной монеты, банкнот, бумажных денег.

Чеки — это документы установленной формы, которые возможно или предъявлять в банк для того, чтобы получить наличные деньги, или непосредственно применять как платежное средство вместе с наличными деньгами. Применение чеков предусматривает наличие в банке текущего счета. Пластиковым универсальным заменителем чековой книжки в последние два десятилетия, является кредитная карточка, которая занимает гораздо меньше места в кошельке участника денежного обращения.

Денежный агрегат М1

Агрегат М1 – дополненный агрегат М0 и его можно представить следующим образом:

М1 = М0 + средства на текущих и расчетных банковских счетах

Очевидно, что степень ликвидности банковских вкладов намного меньше, чем в целом по агрегату М0, потому и агрегат М1 не такой ликвидный.

Современные деньги М1 являются неполноценными, но исполняют функцию денег.

Представленные ниже признаки агрегата М1 дают возможность ответить на вопрос, почему современные деньги М1, будучи неполноценными (у них отсутствует внутренняя стоимость) и неразменные (золото), все же исполняют все функции денег.

1-й признак. Наличные деньги выпускает в обращение Центральный банк РФ, затем ЦБ РФ принимает меры по сбережению их покупательной способности. Таким образом, наличные деньги являются долговым обязательством ЦБ РФ, то есть ЦБ РФ гарантирует их покупательную способность.

2-й признак. Безналичные деньги, которые числятся на текущих расчетах и прочих срочных счетах и счетах до востребования. Это долговые обязательства коммерческих банков перед собственными клиентами. ЦБ РФ при этом регулирует контролирует деятельность коммерческих банков, обеспечивая ликвидность коммерческих банков или способность платить по долгам.

3-й признак. Банкноты, монеты, находящиеся в обращении, безналичные деньги в виде записи на счетах, являются платежными законными средствами. Поэтому они принимаются в оплату догов в согласии со своими функциями.

4-й признак. Современные деньги (в узком смысле слова) приемлемы удобны для использования людьми.

5-й признак. М1 обладает абсолютной ликвидностью, потому М1 денежные знаки исполняющие функции денег.

Денежный агрегат М2

Помимо денег или агрегата в состав денежной массы входят платежные и покупательные средства, которые не обладают абсолютной ликвидностью. К ним относят депозитные сертификаты, облигацию, вексель. В безналичной форме: срочные вклады на банковских счетах.

Агрегат М2 дополняет срочные вклады к М1:

М2 = М1 + срочные вклады.

Владелец счета при срочном вкладе на определенное время передает собственные денежные средства в распоряжение банка. При необходимости деньги можно снять со срочного вклада до наступления срока, тогда у клиента возможны потери (не выплачен по вкладу процент). Это указывает, что срочный вклад — практически деньги. Уровень ликвидности агрегата в условиях РФ является близким к абсолютному, потому обычно срочный вклад выдают клиенту по первому требованию.

Средства на срочных вкладах еще больше уменьшают ликвидность агрегата М2 в сравнении с М1 и М0 и предусматривают обслуживание инвестиций, накоплений, сбережений.

Денежный агрегат М3

Агрегат М3 предусматривает увеличение агрегата М2 из ценных государственных бумаг:

М3 = М2 + ценные государственные бумаги.

Эти бумаги (в основном облигации государственных займов) являют собой уже не полноценные деньги, но они все же могут быть трансформированы в другие типы денег (проданы на открытом рынке) и по данному признаку их считают частью денежной массы.

Структура денежной массы

Структура денежной массы постоянно изменяется.

В денежной современной системе заметно уменьшились темпы роста денежной массы и деньги стали работать лучше. Из недостатков денежной системы в РФ можно заметить большую долю наличных денег (42-65%), в то время, как в развитых странах данный показатель едва достигает 7-10%.

Соотношение меж агрегатами меняется зависимо от экономического роста.

Изменение объема денежной массы — итог воздействия двух факторов:

• изменение скорости оборота массы денег;

• изменение массы денег в обращении.

Изменение скорости оборота

Скорость оборота денег определяют при помощи косвенных методов:

Скорость обращения денег в кругообороте доходов = ВВП / Денежная масса (М1 и М2). Этот показатель раскрывает взаимосвязь меж денежным обращением и ростом экономики.

Скорость оборота наличных денег = Приход по прогнозу баланса кассовых оборотов / среднегодовая величина денежной массы в обращении.

Оборачиваемость денег в платежном обороте (указывает на скорость безналичных расчетов) = Сумма средств на прогнозных, расчетных, текущих счетах (банковских счетах) / среднегодовую величину денежной массы в обращении.

Изменение скорости оборота денег связано с:

• общеэкономическими факторами, показывающими, как проходит производство, как изменяется цикличность экономического развития, темпы роста самых важных отраслей экономики, рост цен;

• монетарных факторов: какая структура платежного оборота (сколько задействовано безналичных и наличных денег), развитие взаиморасчетов, развитие кредитных операций, уровень по кредиту процентной ставки;

• частоты выплат доходов и денег, уровня накоплений и сбережений, равномерности траты денег.

Влияние инфляции на увеличение скорости обращения денег поясняется тем, что покупатели увеличивают покупки, чтобы оградить себя от экономических трат ввиду уменьшения покупательной способности денег.

Правила контроля структуры денежной массы

Делить денежную массу нужно, когда необходимо обеспечить государственный контроль объема денежной массы и не допустить непредвиденной инфляции (роста цен).

При обращении денег важно не только число абсолютно ликвидных денег М1, но и то число денег М2, которое может быстро превратиться в М1. Также и М3 при некоторых условиях может стать средством платежа М1.

При помощи распределения денежной массы на агрегаты Центральный банк РФ воздействует на денежную массу М1, увеличивая ее или уменьшая (или удерживая ее рост).

Пример. При высокой инфляции Центральный Банк производит политику по уменьшению денежной массы М1. ЦБ для этого по поручению правительства продает ценные государственные бумаги крупного достоинства других банков, фирм то есть М1 — М3 (денежная масса М1 уменьшается).

Для населения Центральный Банк РФ продает ценные бумаги меньшего достоинства и М1 — М2, денежная масса М1 уменьшается.

Правило: когда деньги уходят в банковскую систему в бюджет или на срочный вклад, денежная масса М1 уменьшается, деньги покидают обращение М1.

Когда ЦБ РФ увеличил процент ставки, по которой производится кредитование банков, в свою очередь коммерческие банки увеличивают процент ставки по срочным вкладам.

Вкладчикам (людям) стало выгодно производить срочные вклады — М2 увеличивается, а М1 снижается — инфляция удерживается.

Деньги на срок вклада ушли в распоряжение банковской системы (- М2).

Коэффициент монетизации

Важный показатель состояния денежной массы — коэффициент монетизации.

Коэффициент монетизации дает возможность ответить на вопрос: достаточно ли в обороте денег? Он указывает, насколько валовый продукт снабжен деньгами (или сколько денег приходится на рубль ВВП).

Коэффициент монетизации в развитых странах достигает 0,6, а по порой близок к единице. В России данный показатель едва достигает 0,1.

Мы постарались дать наиболее полное определение и понятие термина агрегат денежный, раскрыть его суть и виды. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.