Расчет дисконтированного периода окупаемости инвестиций онлайн калькулятором

Добавлено в закладки: 0

Дисконтированный срок окупаемости (DPP) является одним из самых наглядных, понятных и распространенных индикаторов, показывающих эффективность инвестиционного проекта. Этот показатель наглядно демонстрирует изменение покупательной способности (стоимости) денег с годами. Его использование позволяет довольно точно предугадать изменение покупательной способности денежных средств и сопоставить реальную их стоимость с прогнозируемой.

Дисконтированный период окупаемости – это срок, за который определенный проект принесет ту же сумму дохода, что и альтернативный купленный актив за тот же период. Этот показатель является одним из наиболее значимых при составлении бизнес-планов, так как очерчивает временные рамки окупаемости и прибыльности того или иного бизнес-проекта.

Калькулятор расчета дисконтированного срока окупаемости:

[wpcalc id=544]

Онлайн калькулятор периода окупаемости дает возможность быстро найти период окупаемости в годах. Для этого необходимо ввести такие данные, как первоначальная сумма инвестиций, количество лет, ставка дисконтирования. Также необходимо ввести в поля калькулятора размер денежного потока за каждый год. Бесплатный калькулятор выдаст результат за считанные секунды.

Коэффициент дисконтирования, который еще называют дисконтной или барьерной ставкой, представляет собой процент, который позволяет перерассчитать будущие доходы. Он зависит от нормы дисконта и промежутка времени, который оценивается.

Расчет дисконтированного периода окупаемости необходим также для того, чтобы понять выгодность альтернативного варианта. Полученные данные анализируются и приводят к одному из двух перечисленных вариантов:

• если окупаемость наблюдается, то проект принимается;
• проект отклоняется, если окупаемости нет.

Окупаемый проект – это проект, при котором время окупаемости ниже, чем в рассматриваемом варианте. Далее будет сама формула расчета и два примера с расчетами.

Формула расчета дисконтированного срока окупаемости

 

где,

• n – число периодов;
• CFt – приток денежных средств в период t;
• r – барьерная ставка (коэффициент дисконтирования);
• Io – величина исходных инвестиций в нулевой период.

 

1 короткий пример расчета дисконтированного срока окупаемости инвестиций

Например, рассмотрим инвестиционный проект с начальной суммой в 7000 единиц, сроком 3 года и барьерной ставкой 8,5%.

Доход за эти 3 года был следующим:

• 1 год – 2000 ед.
• 2 год – 3500 ед.
• 3 год – 4000 ед.

Онлайн-калькулятор периода окупаемости рассчитал, что показатель составит 2.7 года. Это меньше, чем 3 года, поэтому проект можно считать окупаемым перспективным.

2 подробный пример расчета дисконтированного срока окупаемости инвестиций

Исходные данные:

Показатель	Значение, у.е.
Размер инвестиции	49 450,0
Доходы от инвестиций:
в первом году	13 760,0
во втором году	17 630,0
в третьем году	18 812,5
в четвертом году	16 447,5
Размер барьерной ставки	9,2%

Определим дисконтированный срок окупаемости инвестиционного проекта.

Пересчитаем денежные потоки в вид текущих стоимостей:

1. PV1 = 13760 / (1 + 0,092) = 12693,73 у.е.
2. PV2 = 17630 / (1 + 0,092)² = 15003,54 у.е.
3. PV3 = 18812,5 / (1 + 0,092)³ = 14769,26 у.е.
4. PV4 = 16447,5 / (1 + 0,092)⁴ = 11911,95 у.е.

Определим период по истечении которого инвестиция окупается.

Сумма дисконтированных доходов за 1 и 2 года: 12693,73 + 15003,54 = 27 697,27 у.е., что меньше суммы вложений (инвестиций) – 49450 у.е..

Сумма дисконтированных доходов за 1, 2 и 3 года: 42 466,52  у.е., что также меньше суммы первоначальных инвестиций.

Сумма дисконтированных доходов за 4 года составила 54 378,47 у.е., что больше размера инвестиций и это значит, что возмещение первоначальных инвестиционных расходов произойдет раньше 4 лет.

Если предположить что приток денежных средств поступает равномерно в течении всего периода (по умолчанию предполагается что денежные средства поступают в конце периода), то можно вычислить остаток от четвертого года.

Остаток = (1 — (54378,47 — 49450,00)/11911,95) = 0,59 года

То есть дисконтированный срок окупаемости инвестиций равен 3,59 года