Преимущества и недостатки CFD торговли

Добавлено в закладки: 0

Основные финансовыми документами биржевых торговцев и инвесторов – валютные пары, CFD, фьючерсы и акции. Но использовать именно CDF в торговле с валютой, на этом стоит остановиться более подробно.

Понятие CFD

В переводе с английского CFD значит «контракт на разницу», двусторонний договор между покупателем и продавцом.

CFD-контракт был придуман брокерами, задумавшими привлечение клиентов торговлей акциями без налоговой предоплаты. Официально совершение договорной сделки с CFD было фиктивным, что не предполагало выплату  налоговых пошлин. Затем CFD стал выигрышным способом для лиц, не имеющих возможность для выхода на рынок,  достаточной суммы средств.

Сейчас же суть соглашения CFD заключается в выплате стоимостной положительной разницы финансового инструмента продавцом покупателю, а отрицательной – покупателем продавцу.

Соглашение также устанавливает сроки этой разницы.

Пример CFD

Одна терминология не дает возможности моментально разобраться в CFD, поэтому стоит воспользоваться конкретным примером. Предположим, биржевой торговец приобрел 1 CFD через mini Dow Jones по 10200 пунктов и реализовал его за 10500 пунктов. Разница между открытием и закрытием индекса набрала 300 пунктов.

Если цена одного контракта – 5 условных единиц, то доход составит 5*300 = 1500 единиц. Однако при снижении индекса на 300 пунктов, потерями будут эти же 1500 единиц.

На первый взгляд, CFD торговля аналогична рыночной торговле валютными парами. Правда, CFD – контракт пригоден для торговли базовым активом. Собственно этот факт и дает возможность биржевому торговцу не работать на рынке, но получать при этом тот же материальный доход.

Преимущества CFD – контракта

Досконально анализируя данный финансовый инструмент, стоит выделить преимущества CFD  торговли, наиболее прибыльной и практичной в сравнении с торговлей базовым активом.

1. Небольшие капиталовложения – главное преимущество CFD инструмента.

Данное понижение происходит по причине того, что необходимость налоговых и комиссионных выплат за поставку товара, включение в акционерный реестр, а также прочие сборы, выплачиваемые, когда совершается торговля CDF на акции, отпадает. Помимо того, такая торговля дает возможность использовать плечо, а торгуя с финансовым рычагом, возрастает вероятность преумножения своего изначального капитала, несмотря на риски.

2. Хеджирование

Существующие финансовые инструменты имеют взаимосвязь по варьированию. Данный фактор используется и в хеджировании. По причине того, что CFD применяется при покупке и продаже, этот договор можно использовать и для хеджирования.

Зачастую, биржевые торговцы пользуются локами и хеджами лишь для сбережения вкладов при неустойчивом рыночном прогнозе. Но хеджирование также можно использовать для получения дохода.

Если передвижение финансовых активов схоже, то есть возможность открыть по одному из них длинную позицию, а по другому – короткую. Доход выдаст разницу в движении или же положительный своп. Например, мощная взаимосвязь отмечается у пар EUR/USD и USD/CHF. Если единовременно открыть по ним бай, то риск утери доли депозита будет низок, поскольку эти пары находятся в зависимости друг от друга. В результате этого, рост EUR/USD станет причиной падения USD/CHF, и наоборот.

3. Удобство

Большинство дилинговых центров, предлагающих торговлю CFD, дают возможность работать активами  в том же терминале, что и Форекс. Это весьма выгодно, поскольку знакомство с другой программой – никчемная трата времени. Ко всему, работа на других платформах, зачастую может стать причиной ошибок, отрицательно сказывающихся на торговле. Помимо того, CFD торговля предоставляет широчайший выбор рынков, работающих не только с валютой, но и разными акциями.

Недостатки CFD

Основная недоработка почти всех дилинговых центров – высокие спрэды на CFD. Стратегии, основанные на незначительных стоимостных колебаниях, зачастую непригодны к подобному контракту. Несомненно, спрэд снижает доход и увеличивает потери, и, уклонившись от комиссии, выплачиваемой при торговле акциями,  высокие спрэды гарантированны.

Подводя итоги, стоит отметить, что торговля CFD все же удобна не для всех биржевых торговцев. Разумеется, когда имеется небольшие вложения, CFD – подходящий вариант. Однако если финансы – не проблема, торговля контрактами не имеет смысла. Трейдерам со значительным капиталом оптимально пользоваться фьючерсами и опционами.

Отдавая предпочтение CFD, каждому биржевому торговцу стоит тщательно все взвесить, обдумав все положительные и отрицательные стороны.

Если разница существенная, возможный риск оправдывает себя и CFD сможет обеспечить выигрышный способ для торговли. Если же депозит позволяет использовать базовый актив, рациональнее заменить CFD другими финансовыми инструментами.