Своп на рынке Forex – что это такое?

Добавлено в закладки: 0

Среди юных трейдеров ходит легенда О СВОПЕ. Говорят, что ОН приходит, когда закрывается Нью-Йоркская биржа, впивается в ставку трейдера, перенесённую на следующие сутки и отгрызает от неё кусок…или, что странно — не отгрызает. Говорят, есть люди, сумевшие с ним подружиться — им он увеличивает перенесённую позицию, а не грызёт её…и эти люди — НЕ МИФ! А теперь — рассказ о том, что такое своп и как заставить его таскать деньги на счёт, а не со счёта.

Сам термин своп — калька с английского swap – “обмен». Программистам он знаком — так называется операция перемены местами значений в ячейках памяти. В системе торгов форекс этот термин отображает схожую операцию: трейдер меняет одну валюту на другую. Но, так как в случае переноса сделки на следующие сутки делает он это не мгновенно, то он должен заплатить цену свопа, которая равна разнице процентных ставок эмиссионных центров валютной пары. Если она отрицательная — трейдер платит банку за то, что берёт у него валюту, то есть своп отрицательный. Если положительная — наоборот, банк платит трейдеру — тогда имеет место быть положительный своп на форекс. А теперь — подробности.

Механизм образования цены свопа

Согласно правилам валютного рынка, приобретённая валюта поставляется на следующий день. Но цель трейдера — перепродажа валюты, а не её приобретение в физическом виде. Как же перенести сделку на следующие сутки? Очень просто: банк даёт трейдеру валютный займ. Формальный, конечно, но проценты берёт за него вполне реальные. Это, если трейдер продаёт валюту — ведь её у него нет, следовательно, нужно взять взаймы. Если же покупает, то проценты платят ему: ведь он позволяет банку пользоваться реальными деньгами, которые не забирает. Кредитные ставки по валютам разные — из их разницы и получается цена свопа, которую либо трейдер платит банку — если ставка по продаваемой валюте меньше, чем по покупаемой, либо банк трейдеру, если ситуация обратная.

Пример свопа: трейдер работает с парой тугрик/зайчик.

Процентная ставка за тугрик — 3%, за зайчик — 1%. Трейдер ставит на то, что тугрик вырастет в цене и покупает его за зайчики — при переносе сделки ему будут начислены (3 — 1) = 2% годовых в пересчёте на день. Если он поступает наоборот — покупает зайчики за тугрики и не закрыл сделку, то проценты снимут с него.

Где живёт своп

При работе на бирже через терминал, своп виден в окне отчёта по сделке — есть в любом терминале, даже в StartFX от fx-club (возьмем его как пример). Правда, для Старта он всегда отрицательный и равен 15 центам за тысячу долларов (последняя колонка в таблице):

— такие уж правила у этого брокера.

А вот для других платформ, предлагаемых FX-club, цена свопа формируется по общепринятому принципу:

Например, для Rumus:

Наблюдательные трейдеры сразу заметят, что свопов два: short и long для каждой валютной пары. Это не тип переменных, а тип действия, совершаемого с головной валютой пары: short – продажа, long – покупка. Естественно, эти цены меняются вместе со сменой ставок эмиссионных центров. Следить за их изменениями можно в интернет на различных финансовых сайтах. Например, на том же сайте fxclub: пункт меню «Аналитика» – «Аналитика мировых финансовых рынков» – «Таблица и график процентных ставок»:

Внимание! Со среды на четверг начисляется ТРОЙНОЙ своп — за предстоящие выходные дни, когда банки не работают.

Как подружиться со свопом

Ответ очевиден: выбрать валютную пару с положительной ценой свопа по длинной либо короткой позиции — всё равно. И, вложив в ней как можно больше денег держать как можно дольше — напоминает вклад в банке. Но есть одно «но»: курс валюты в это время может скакнуть так, что съест всю доходность от свопа. Что же делать? Думать. Анализировать.   Например, смотреть не только на часовой график колебания курса выбранной валюты, но и на годовой. Пусть в уже рассмотренной паре тугрик за год вырос в цене на 10% относительно зайчика.

Следовательно, купив тугрики за зайчики, мы в итоге имеем все шансы получить 12% годовых — 2% – годовой своп, до 10% – прогнозируемый доход от роста курса. Вот такие пары и надо искать для данного вида торговли. В заморских странах такой заработок называется «керри-трейдинг». Классический “carry trade” выглядит, конечно, по-другому: спекулянт берёт в кредит валюту с низкой процентной ставкой, конвертирует её в валюту страны, где будет совершать вторую часть сделки и покупает на неё гособлигации, чья доходность эту ставку превышает.

Проходит несколько лет и если никаких неожиданностей не произошло, то такой труженик получит доход тем больший, чем большую сумму он вложил. Муторно. Проще торговать на Форекс. Поэтому — сначала смотрим на характеристики торговых платформ и счетов, предлагаемых выбранным брокером, выбираем там понравившуюся, уточняем в её спецификации не предпочитает ли брокер драть проценты за любые сделки и если нет, то выбираем валютную пару, не забыв сличить цену свопа с годовым трендом торгов по выбранной валюте. Если всё устраивает — тренд и направление позиции совпадают (например, позиция короткая, тренд нисходящий), то остаётся вложить деньги и ждать сказочного обогащения. Если получилось — значит, своп приручен. Если же случились бедствия на валютном рынке, порушившие все расчёты — значит, пока ещё капризничает и трейдер должен научиться ловить момент, когда нужно вовремя закрыть позицию. Аналитика, обзор новостей, везение и риск — условия для успешного керри-трейдинга не отличаются от условий обычного. Дерзайте — и «пусть удача всегда будет с вами».