Маржинальная торговля на Форекс: валютные риски для трейдера

Добавлено в закладки: 0

Форекс – это валютная биржа, на которой происходит покупка или продажа не реальной валюты, а валютных контрактов. Любой трейдер имеет возможность совершать так называемые спекулятивные сделки, т.е. получать прибыль на разнице курсов валют. Для достижения этой цели Форекс использует принцип маржинальной торговли.

Маржинальная торговля

Маржа – это денежная сумма (залог), которую трейдер должен внести на депозит с целью дальнейшего получения кредита. Принципы маржинальной торговли на Форекс построены на использовании виртуального кредита, выданного под залог тех денег, которые трейдер разместил в дилинговом центре. Это очень удобно, поскольку, даже имея небольшой капитал, можно участвовать в крупных сделках, используя предоставленный кредит.

Итак, приступая к работе на Форекс, трейдер заключает договор с дилинговым центром, затем на счете центра размещает залог (маржу). Теперь можно быть уверенным, что любая сделка на бирже будет обеспечена кредитом без заключения каких-то дополнительных соглашений. Более того, сумма предоставляемого кредита всегда в несколько раз больше, чем размер маржи. Достигается это с помощью «кредитного плеча», представляющего собой отношение суммы планируемой сделки к величине маржи.

Так, например, если трейдер внес на депозит сумму 1000 долларов, а планирует участвовать в сделке на сумму 100 000 долларов, то кредитное плечо составляет соотношение 1:100. Дилинговый центр без промедления предоставит необходимую сумму. Как правило, размер плеча варьируется от 50 до 500. Чаще всего используется соотношение 1:100 или 1:500. Лишь в случае, когда размер сделки не превышает величины залога, можно говорить о торговле без кредитного плеча (соотношение 1:1). Однако, такие ситуации на рынке встречаются редко.

Таким образом, маржинальная торговля на Форекс – это операции по купле-продаже валюты с использованием виртуального кредита, выданного под залог собственных денег трейдера (маржи). Правила маржинальной торговли обязательно подразумевают последовательное совершение двух противоположных операций, которые называют открытыми и закрытыми позициями. Иными словами – это покупка валюты с ее последующей продажей или продажа с дальнейшей покупкой.

Особенности маржинальной торговли

Участвуя в торговле на Форекс, трейдер рискует лишь в пределах своих денежных средств, внесенных в качестве залога. Таким образом, даже если трейдер, используя кредит, значительно превышающий собственные активы, осуществит удачную сделку, то полученная прибыль будет принадлежать лишь ему. В случае же неудачи, материальный риск трейдера не может превышать размера собственного залога. За ходом операций, основанных на разнице котировок валют, а также за размером возможного убытка всегда внимательно наблюдает дилер.

Так, если дилер видит, что в ходе торгов убыток приближается к критическому значению и в случае неудачи трейдер не сможет возместить потери (размер залога недостаточен), то дилер закроет все открытые позиции. На бирже такое действие называется STOP OUT (в переводе с английского – «остановился и вышел»).

После этого формируется результат торгов. Трейдер видит состояние своего счета. На экране компьютера отразится разница между ценой покупки и продажи валюты, к этому числу прибавится величина маржи. И теперь станет видно – удачно ли трейдер провел валютные операции. Если результат положительный – значит, он сработал с прибылью и на счет вернется и маржа и сумма прибыли. Если же отрицательный, то, увы, трейдер в убытке и сумму этого убытка вычтут из размера залога, размещенного на депозите.

В любом случае убыток не сможет превысить размер маржи. Дилер не всегда сразу же закрывает позиции биржевого игрока при неудачной торговле. Первоначально он оповещает трейдера о рисках. В таком случае трейдер имеет право самостоятельно закрыть позиции или же увеличить сумму залога на депозите для покрытия убытков в случае неудачи.

Особенности и принципы маржинальной торговли

Теперь можно коротко сформулировать основные принципы маржинальной торговли на Форекс.

1. Маржинальная торговля всегда носит спекулятивный характер, т.е. основана на получении прибыли за счет разницы на курсах валют.
2. Все сделки при маржинальной торговле осуществляются с использованием «кредитного плеча».
3. При маржинальной торговле обязательно участвует дилинговый центр.
4. Любая операция при маржинальной торговле выполняется на основе предоставления краткосрочного кредита.
5. Маржинальный кредит является виртуальным и в несколько раз превышает размер залога.
6. Риски трейдера при маржинальной торговле ограничены суммой залога.
7. Основной целью маржинальной торговле на Форекс является получение прибыли в виде положительной разницы между ценой продажи и покупки валюты.
8. Внесение залога в одной валюте не препятствует торговле в любых других валютах. Последующий финансовый результат будет пересчитан по действующему курсу.
9. Маржинальную торговлю отличает простота участия в операциях и высокая доходность сделок (как и потери).

Маржинальная торговля очень удобна и выгодна, но нельзя забывать и о некоторых недостатках и рисках. Одним из недостатков является то обстоятельство, что при открытых позициях трейдер не вправе использовать залоговые средства до тех пор, пока не закроет позиции.

Риски маржинальной торговли

Риски маржинальной торговли

Если трейдер решил принять участие в новой сделке, а средств на депозите ему не хватает, то воспользоваться деньгами, внесенными в качестве залога по другой сделке с открытыми позициями, он не сможет. Помимо этого, существуют еще и значительные риски.

Колебания курса валют на рынке

Это главный риск маржинальной торговли. Падение курса всего на 1% способно привести к значительным финансовым потерям. Как правило, опытные игроки умеют спрогнозировать изменение курса, но при этом часто остаются обстоятельства и факторы, способные привести к значительным колебаниям курса – их не всегда удается учесть.

Риск «кредитного плеча»

Ему подвержены в основном начинающие трейдеры. Воспользовавшись возможностью участия в крупных сделках при малом залоге, начинающий трейдер может лишиться всех своих денег. Чем выше сумма сделки, тем больший кредит предоставит дилинговый центр и тем, как ни странно, больше вероятность проиграть все средства, внесенные в качестве залога.

Риски, связанные с психологическим состоянием трейдера

Специалисты утверждают, что страх и жадность способны свести на «нет» всю торговлю на валютном рынке. Кто-то из страха все потерять, делает непродуманные движения – опасаясь незначительного колебания курса, закрывает побыстрее все позиции и теряет большую сумму денег. Хотя был смысл торговать спокойно, подождать изменения курса. Другой игрок, стараясь получить как можно больше – нерационально открывает позиции и проигрывает.

У некоторых, даже успешных трейдеров, в случае резкого колебания курса валют, наступает паника, они поспешно закрывают все позиции. При таком поведении, особенно когда закрытие позиций происходит массово, курсы валют еще больше лихорадит. Потери игроков (в основном мелких и средних) возрастают в несколько раз.

Специалисты советуют никогда не предпринимать импульсивных и непродуманных действий, торговать аккуратно и всегда быть в курсе мировых новостей, поскольку непредсказуемые события (войны, стихийные бедствия) всегда ведут к колебаниям на рынке.

Несмотря на риски, маржинальная торговля стала очень популярной в последнее время, поскольку дает возможность участвовать в сделках трейдерам с небольшим стартовым капиталом. В свою очередь, увеличение числа участников повышает ликвидность валютного рынка и как следствие, его стабильность.

Итоги

Начинающим трейдерам не рекомендуется сразу начинать с маржинальной торговли – у них впереди еще множество поражений и при использовании заемных средств, одно из поражений может стать последним. Лучше начинать постепенно, для начала поставив себе цель хотя бы не слить депозит. А потом начинать постепенно его наращивать. Не стоит слушать тех кто говорит что нужно сразу заливать на счет сотни долларов и торговать с кредитным плечом – ни один здравомыслящий человек не посоветует такого необкатанному новичку. А лучше, вообще, не использовать кредитов – при грамотной торговле депозит должен нарастать естественным путем.