Досудебная санация

Добавлено в закладки: 0

Что такое досудебная санация? Описание и определение понятия.

Досудебная санация — реорганизация предприятия с целью его оздоровления. Чтобы предупредить банкротство предприятия, его кредиторы и владельцы до подачи в арбитражный суд заявления о банкротстве принимают все меры, чтобы избегнуть этого. Чтобы начать санацию, необходимо подать в арбитражный суд ходатайство.

Нельзя до официального решения суда разглашать информацию о банкротстве. Это в том числе касается периода досудебной санации.

В рамках санации предприятию можно предоставить финансовую или прочую помощь для поддержки его работы. Для оздоровления предприятия его можно перепрофилировать, увеличить квалификацию персонала, изменить политику управления, модернизировать производство. Среди юридических методов досудебной санации — заключение выгодных контрактов, получение кредитов, ликвидация неприбыльных отделений и так далее.

Санатор является субъектом, предоставляющим финансовые средства.

Финансовую помощь могут оказать как государственные структуры, так и частные лица из внебюджетных фондов или федерального бюджета. Условия государственной помощи устанавливает закон о внебюджетных фондах и федеральном бюджете. В рамках досудебной санации финансовую помощь могут оказывать субъекты РФ из внебюджетных фондов или своих бюджетов. Условия в этом случае устанавливают органы государственной власти и субъектов Российской Федерации местного самоуправления.

Досудебная санация — мера по восстановлению платежеспособности должника, которая принимается собственником имущества должника — учредителями должника, унитарного предприятия, кредиторами должника и другими лицами в целях предупреждения банкротства.

Меры по восстановлению платежеспособности

Есть множество способов восстановить платежеспособность:

Руководитель в течение 10 дней от вынесения определения о введении наблюдения должен обратиться к участниками юридического лицах для проведения общего собрания учредителей. Цель этого собрания — обращение учредителей к первому собранию кредиторов, в котором учредители в отношении должника просят ввести процедуру финансового оздоровления при помощи дополнительной эмиссии ценных бумаг.

Также возможно увеличение уставного капитала при помощи размещения дополнительных обыкновенных акций по закрытой подписке за счет дополнительных вкладов учредителей. Срок этого размещения не больше 3 месяцев акционеры должника при этом имеют право преимущественной покупки акций.

Другой метод восстановления платежеспособности — замещение активов должника. Замещение проходит при помощи создания на базе должника ОАО. В это ОАО вносят все имущество и имущественные права. А затем, акции нового созданного ОАО продают на открытых торгах, и денежные средства используются на погашение задолженности должника.

Рассмотрим, более детально, что значит досудебная санация.

Финансовая санация предприятия-должника представляет собой определенную систему действий, направленных на восстановление его платежеспособности. Эти мероприятия имеют упреждающий характер и в полном объеме согласуются с целями и интересами предприятия.

Как осуществляется финансовое оздоровление предприятия

Банкротство предприятий сегодня не является редкостью. Эта процедура имеет свою специфику. Порядок признания несостоятельности компании строго определен законодательством. Однако во многих случаях ликвидацию предприятия можно избежать. Банкротство предприятий свидетельствует о недостатках их организационной структуры и нерациональное использование ими своих активов. Такие ситуации требуют глубокого анализа хозяйственной деятельности компаний. Чтобы предотвратить банкротство сторонние юридические лица, а также сама компания, испытывающая финансовые трудности могут обратиться в арбитражный суд. Досудебная санация выполняется в следующих случаях:

• Если компания для выхода из кризиса обращается к внешней помощи по собственной инициативе еще до начала производства по делу о ликвидации;
• Если процедура санкционирована решением арбитража по поступившим предложениям от лиц, желающих удовлетворить требования предприятия-должника и кредиторов и исполнить его бюджетные обязательства;
• Если фирма, обратившаяся в арбитражный суд с заявлением о своей неплатежеспособности, одновременно предлагает свой имеющийся план санации.

Во втором и третьем случаях процедура осуществляется в ходе производства по делу о ликвидации компании. При этом сроки санации должны быть строго согласованы с собранием кредиторов.

Цели процедуры

Проведение санации необходимо для:

• Покрытия текущих расходов и устранения причин, их спровоцировавших;
• Сбережения или восстановления платежеспособности и ликвидности компании;
• Сокращения всех задолженностей;
• Реорганизация структуры оборотных средств;
• Формирования ресурсов, необходимых для производственной санации.

Процедура имеет направление на:

• Улучшение организационной структуры компании и правовых форм предпринимательской деятельности;
• Усовершенствование качества менеджмента;
• Устранение убыточных производственных элементов;
• Усовершенствование взаимодействия между сотрудниками компании;

Досудебная санация может осуществляться:

• С сохранением имеющегося юридического статуса фирмы;
• С изменением организационно-правового типа и правового положения компании.

Специфика мероприятий

Производственно-техническая досудебная санация связана с обновлением и реорганизацией фондов, которые задействованы для выпуска продукции, улучшением качества изделий. Она также касается снижения их себестоимости, оптимизацией ассортимента. Обычно досудебная санация предполагает сокращение лишнего персонала. Это, в свою очередь, требует ведения обдуманной политики увольнения. Во время этой процедуры может быть предусмотрено формирование финансовой базы для переподготовки кадров, предложение и поиск альтернативных мест и так далее.

Этапы

Финансовое оздоровление компании — это сложный и в определенном значении болезненный процесс для предприятия. Эта процедура требует эффективного управления на каждой из стадий. Таким образом можно выделить следующие этапы:

• Определение целесообразности и установление возможности его проведения;
• Обоснование концепции;
• Определение направлений;
• Выбор формы;
• Подбор санатора;
• Разработка и утверждение проекта;
• Мониторинг.

Целесообразность и возможность осуществления

Таким образом, уже на первом этапе, в соответствии с результатами диагностики неплатежеспособности и определения реализации мероприятий по внутренней стабилизации, принимается решение об эффективности проведении санации. Целесообразность ее осуществления обуславливает неэффективность использованных механизмов, в результате чего финансовая болезнь компании все больше углубляться. Возможность проведения устанавливается объективной оценкой выхода из неплатежеспособного состояния и успешного дальнейшего развития при оказании предприятию внешней помощи на текущем этапе. По итогам такого анализа, если она существует, то инициируемая досудебная санация может быть эффективной.

Обоснование концепции

Концепция отражает идеологию проведения санации, посредством установления ее направления и формы. Используются две основных тактики:

• Оборонительная тактика. Она ориентируется на снижение объемов инвестиционной и операционной деятельности компании. С помощью чего появляется возможность сбалансировать поток средств на более низком уровне. Данная тактика предполагает привлечение внешнего финансирования для реорганизации предприятия;
• Наступательная тактика. В основном направлена на диверсификацию инвестиционной и операционной деятельности компании. Вследствие чего обеспечивается увеличение суммы чистого финансового потока в будущем. Это представляется возможным за счет повышения результативности хозяйственной деятельности. Данная тактика реализуется с помощью привлечения внешних средств для расширения ассортимента конкурентоспособной продукции, ускоренного завершения реальных проектов, а подчас и выхода на другие рынки сбыта.

Выбор направления

Определения направления санации зависит от следующих условий:

• Масштаб кризисного состояния предприятия. Он устанавливается в ходе диагностических процедур несостоятельности;
• Выбранной тактики санации.

В соответствии с указанными критериями, различают направления в форме:

• Реструктуризация;
• Перефинансирования долга.

Выбор формы

Выбор формы санации реализуется в пределах определенного направления с учетом глубины финансово кризиса ситуации. Форма санации определяет конкретный механизм, посредством которого достигаются основные задачи  процесса. Перефинансирование долга дает возможность сохранить бизнес предприятия. В основном данная форма используется для помощи в устранении неплатежеспособности, если кризис временный и не носит катастрофического характера. Реструктуризация проводится в случае большой масштабности и глубине финансового кризиса. Эта форма предполагает проведение определенных процедур, задействуя которые создаются более результативные организационные формы деятельности. Реструктуризация может привести к утрате контроля над предприятием или прекращению работы компании в виде независимого юридического лица. Такая процедура проводится в следующей форме:

• Присоединения.
• Разделения.
• Преобразования.

Реструктуризация отличается от ликвидации тем, что последняя приводит к полному прекращению существования предприятия-должника и фактически останавливает ее деятельность. Именно этого стараются избежать компании, которые инициируют свою санацию. Задача процедуры ликвидации заключается в удовлетворении обоснованных требований кредиторов. А для удовлетворения таковых, продается имущество предприятия. Реструктуризация дает возможность сохранить средства и ценности, которые принадлежат компании. Однако, как правило, предприятие приобретает другой юридический статус.

Подбор санатора

Подбор санатора выполняется в соответствии с выбранной формой процедуры самой досудебной санации. Затем осуществляется разработка бизнес-плана, в которой обязательно должен принимать участия сам санатор. Указанным субъектом при реорганизации долга может быть:

• Собственник компании;
• Кредитор;
• Обслуживающий предприятие коммерческий банк.

Кроме самого собственника санатором при процессе реструктуризации могут быть:

• Сторонние юрлица;
• Коллектив работников организации.

Подготовка проекта

Основным документом, определяющим цели и порядок выполнения санации, является разработанный бизнес-план. В него входит расчет эффективности мероприятий. Также с его помощью можно дать оценку разным альтернативным вариантам. Размер дополнительной прибыли помогает оценить итоги санации. Дополнительная прибыль получается в результате нормализации деятельности компании при соответствующей помощи. При этом, расходы, идущие на выполнение санации подсчитываются отдельно. Остается необходимость разработки специального бюджета. Бизнес-план утверждается и принимается к исполнению только после того, как его рассмотрели все заинтересованные лица с расчетом эффективности предусмотренных мероприятий.

Мониторинг

Мониторинг включается в систему оперативного и текущего контроля. Контроль за реализацией предусмотренных в плане мероприятий берет на себя соответствующие подразделение предприятия. Если за счет проведенной деятельности в итоге удалось стабилизировать хозяйственную деятельность компании и избежать признания ее несостоятельности, а в конечном итоге и ее ликвидации – тогда процедура санации признается успешной. Общая продолжительность процедуры санации не может превышать термин в 18-ть месяцев.

Мы коротко рассмотрели что такое досудебная санация и метод осуществления досудебной санации предприятия. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.