Управление активами

Добавлено в закладки: 0

Что такое управление активами? Описание и определение термина

Управление активами – это особый род деятельности, подразумевающий распоряжение какими либо активами. Квитанция максимальных урожаев КБ может быть достигнута из-за наиболее эффективного использования денежных ресурсов, мобилизованных им. Поскольку вся деятельность банков нацелена на приобретение прибыли в условиях фиксированного соревнования, поиск возможности квитанции дополнительного дохода без к помещению банка в неоправданном риске становится главной задачей.

Предоставлю КБ способность ответить требованиям инвесторов, который должен обеспечить ликвидность. Наличие средств, достаточных для обеспечения требований ссуды как ссуда, предоставляющая – основная деятельность банка, обязательно. Его неспособность удовлетворить запросы клиентов в кредитах приведет к потере прибыльных сделок, уменьшения в прибыли.

Конфликт между ликвидностью и доходностью банка можно считать центральной проблемой, которую это решает в случае инвестиций фондов. С одной стороны, он чувствует давление акционеров, заинтересованных более высоким доходом, который может быть получен для счета кредитования заемщиков. Но с другой стороны, управление банком хорошо представляет это, такие действия уменьшают банковскую ликвидность.

Группа управляющих компаний «РЕГИОН» с 2002 года успешно управляет активами клиентов с высоким доходом и входит в ТОП-10 крупнейших управляющих компаний России с совокупным объемом активов в управлении более 300 млрд рублей.

• Индивидуальное доверительное управление активами компаний от ГК «РЕГИОН»,
• Индивидуальный инвестиционный счет,
• Паевые инвестиционные фонды,
• Управление накопительной пенсией.

Управление банковскими активами и обязательствами

Для большей части спроса CB на жидкие средства (S) возникает по 2 причинам: из-за удаления клиентами денег со счетов и в связи с квитанцией запросов о квитанции кредитов от клиентов. Еще одна из причин – долговая выплата по кредитам банка, который это могло получить от других банков. Банк может привлечь к удовлетворению требования: квитанции депозитов от клиентов, средств на новых счетах и депозитах на существующих счетах. Различные источники предложения жидких средств (P) и требование определяют чистый – жидкая позиция (N) банка:

N = P-S

Когда S P, ожидаемый дефицит жидких средств, иначе – их излишек.

Спрос на жидкие средства банка редко равен их предложению в любом времени. Банк должен постоянно иметь дело или с дефицитом жидких средств, или с их излишком.

Есть дилемма между ликвидностью и доходностью банка. Большая часть банковских ресурсов предназначает для удовлетворения спроса на жидкие средства, меньшую часть – для достижения желательной доходности банка.

У большинства банков есть несоответствие между периодами выплаты на активах и на основных обязательствах. Другая проблема – чувствительность банков к изменениям % ставок. С их ростом некоторые инвесторы забирают средства в поисках более высокой прибыли или, взяв ссуду, останавливают подчинение запросов о новых кредитах. Изменение % ставок влияет также на рыночную стоимость активов, какая продажа может быть необходимой. Требование ликвидности – приоритет, его отказ выполнить может подорвать уверенность, чтобы управлять банком.

Общие подходы к решению проблем ликвидности банков

1) обеспечение ликвидности для счета актива, который является преобразованием активов (управление ликвидностью посредством управления активами);

2) использование, главным образом, одолжило жидкие фонды для удовлетворения спроса на деньги (управление обязательствами);

3) уравновешенное управление ликвидностью (активы и пассивы).

1-й подход считают самым старым в обеспечении требований банка. В чистой форме эта стратегия требует накопления жидких средств в форме быстрых активов и когда есть потребность в жидких средствах, отборные активы в продаже, пока, спрос на наличные деньги еще не удовлетворен.

Поймите пути и заказ размещения собственных, и собрал средства в целях доходного приобретения как управление активами и ликвидность обеспечения CB.

У быстрых активов должны быть следующие свойства: иметь рынок (для их быстрого преобразования в деньги), довольно стабильные цены и быть обратимым. Стратегия преобразования активов довольно дорогой метод, поскольку, в первую очередь, продажа актива означает, что банк теряет будущий доход, который мог получить для считать их, во-вторых, приводит его к ухудшению в балансе.

Управление ответственности актива – процесс, в рамках которого банки планируют и понимают прибыль и управляют рисками, врожденными от их действий. В банках управление ответственности актива играет важную роль в уравновешивании рисков и целях доходности. Очень важно, чтобы менеджеры банка знали эластичность процента каждой позиции обязательств и активов, мог ожидать возможный риск не возвращение кредитов, которые приведут к потерям банка и потенциальному оттоку депозитов, которые могут вызвать кризис ликвидности. Таким образом у проблем управления ответственности актива есть сложный характер, поскольку необходимо рассмотреть большое количество факторов, которые касаются многих действий. Из-за разнообразия и сложности принятия решения обрабатывают в случае управления ответственности актива, необходимо использовать системный подход.

Комплексный подход

Комплексный подход управлению ответственности актива касается практически всех сфер финансового менеджмента банком: планирование, эксплуатационное управление, включая анализ и контроль, управление прибылью и рисками, формированием из финансовых инструментов.

Долгосрочное управление ответственности актива оценено конкурентоспособным уровнем прибыли на активах (ROA) и капитальной прибыли (доходность собственного капитала). Эксплуатационное управление активами и пассивами ориентировано на ежедневное управление банковским сальдо. В этом аспекте главные показатели эффективности использования управления ответственности актива прибыль процента, чистый край процента или прибыль за акцию. Составной составной процесс – контроль и финансовое управление рисками, в первую очередь процентный риск, валютный риск и риск неуравновешенной ликвидности.

Касающееся управление ответственности актива общие стратегии финансового менеджмента банка осуществлено через систему аналитических моделей и методов управления. Необходимое условие их эффективного использования – возможность очень точно, чтобы ожидать и предсказать изменения направления, размера и скорости движения ценовой динамики, курсов валюты, фондовых индексов, товарных цен. В странах с высоким показателем инфляции нестабильное прогнозирование политической и экономической ситуации ценовой динамики сложное поэтому и использование некоторых методов управления активами и обязательств становится проблематичным.

И обязательства рассматривают методы управления активами в особенности, такие как структурное балансирование, управление промежутком, управление продолжительностью, иммунизация баланса, хеджирования, страховки, управления распространением. Сегодня в международном улучшении банковской практики инструментов ответственности актива управление происходит очень динамично, и новые методы финансовых проектов очень часто объединяют выполнение и баланс и выведенные из равновесия сделки. Если управление банком решает быть застрахованным от увеличения уровня риска ликвидности и рассмотрит с этой целью очень ликвидные активы как приоритетное направление размещения ресурсов, то он должен отказаться от самой большой прибыли для акционеров банка.

Альтернативный подход

Альтернативный подход к управлению активами и пассивами банка структуры основан на разделении источников финансирования. Сущность метода состоит в учреждении соблюдения между определенными типами таких источников и направлениями использования потенциала ресурса. Формирование контроля над структурой и стабильностью обязательств позволяет создавать депозитную базу в зависимости от потребностей выполнения активных сделок. С развитием финансовых рынков главная выгода метода разделения источников финансирования, которое состоит в уменьшении в риске ликвидности, потеряла стоимость. У банков была возможность в любое время, чтобы собрать жидкие средства на межбанковском рынке.

Таким образом, в международном комплексном подходе банковской практики управлению ответственности актива, которое включает методы консолидации и разделение источников финансирования и обеспечивает большую гибкость в управлении активами и обязательствах банка, используется.

Управление банком разрабатывает стратегию активных сделок, определяет то, какие инвестиции будут сделаны в кредитах, депозитах, ценных бумагах и других приносящих доход инструментах и что останется в форме наличных денег, остатка на счете на соответствующих счетах и других бездействующих активах. Поэтому любые частные показатели эффективности управления активами и даже их составные варианты, такие как отношение прибыли к размеру рабочих активов, вторичны относительно самого важного проистекающего показателя эффективности инвестиций собственных и собрали средства, который традиционно отношение прибыли к чистым активам.

Максимизация прибыли действует как главная цель функционирования коммерческого банка. Уровень прибыли под влиянием структуры активов и пассивов банка: банк более дешевый, привлекает ресурс и более дорого помещает его, выше это доходность.

Управление коммерческим банком

Управление активными сделками банка состоит в разумном размещении собственных и собрало средства банка в целях получения самой высокой доходности. Ликвидность, доходность, финансовая надежность и стабильность банка в целом зависят от высококачественного управления активными сделками.

Управление активами состоит в учреждении баланса в коммерческом банке между привлекательностью (формирование из источников) и возможностью размещения финансовых ресурсов, принимающих во внимание их структуру. Таким образом главные компоненты процесса управления активами коммерческого банка: оценка собравшего средства в целях определения уровня стабильности материально-сырьевой базы, состоящей в определении вероятности нахождения собравшего средства на клиентских счетах в соответствии с условиями подписанных соглашений (вносят риск); оценка кредитоспособности заемщика и эффекта предоставления к нему долг ссуды (кредитный риск); определение эффективных ценностей процентной ставки размещения ресурсов, принимающих во внимание процентные ставки для привлеченных ресурсов (интересуют риск).

Успешное функционирование банка существенно зависит от его материально-сырьевой базы. Все источники формирования из ресурсов отражены в ответственности баланса банка. Ресурсы банка – собственные средства банка (акция) и ее обязательства (собравший средства) используемый для выполнения активных сделок. Ресурсы банка – основа формирования из ее потенциала кредита. Способность кредита банка представляет различие между суммой всех средств, мобилизованных банком и требуемыми запасами.

Риск ликвидности – один из главных и самых опасных рисков банка и связан с невозможностью для банка, чтобы погасить обязательства в ближайшей перспективеРиск ликвидности тесно связан с риском платежеспособности и риском портфели активов.

Исторически управление рисками ликвидности приняло концентрацию внимания на активы банка, а именно, на кредитный портфель. Кредиты обычно выпускались для термина, который не превышает условия привлеченных депозитов, таким образом банки застрахованных на случае непредвиденной обратной связи инвесторы средств. Тогда была возможность быстро и эффективно продать быстрые активы, и использовать доходы для возвращения инвесторам – непредвидено депозиты, которые они требуют. Возможность понять указанные государственные долговые обязательства на вторичном рынке является примером ситуации, когда банк не ликвидирует в недоумении для себя выданные долгосрочные кредиты с небольшим количеством платежей по их урегулированию.
Давайте рассмотрим влияние кредита и процента, это – риск на размещении активов.

Кредитные операции

Кредитные операции — доход банковского бизнеса. За счет этого источника создана главная часть чистой прибыли, вычитаемой в запасных фондах и идущий для выплаты дивиденда к акционерам. Поэтому главный риск банка, управление которого во многих отношениях определяет эффективность деятельности банка, кредитный риск. Кредитный риск представляет опасность невыполнения или неполного выполнения заемщиком обязательств кредита (выплата ссуды и выплаты процентов по нему), который выражен в возможности потерь или потерь в кредиторе.

Управление кредитным риском основано на эффективной идентификации причин невозможности или нежелания выполнить заемщиков обязательств кредита. Система оценки и управления кредитным риском, примененного в случае выпуска кредитов физическим лицам и юридическим лицам согласно информации, определенной ими в заявлениях для квитанции кредита, основана на анализе исторических данных и применении современных макроэкономических моделей.

Структура кредитного риска разнородна. Ассигнованы три главных направления кредитного риска: кредитование партнера или риск оплаты, рискует урегулированием, предварительным урегулированием риска. Самый трудный объект управления кредитным риском – ссудодозаемщик. Поэтому обычно рассматривайте возникновение кредитного риска относительно заемщика. Задача управления кредитным риском — чтобы распространить этот риск для компонентов, т.е. для факторов, которые создают невозможность или нежелание заемщика окупиться на кредите.

Риск интереса — риск появления денежных убытков (потери) вследствие неблагоприятной перестройки процентной ставки на активах, обязательствах и выведенных из равновесия инструментах банка. Основание дохода банка – край процента, полученный для счета различия между процентными ставками, наложенными для предоставленных кредитов и процента, заряженного на депозитах и заплаченного на собравшем средства.

Финансовый результат банка обычно состоит из различия между доходом на помещенных средствах и расходами по привлеченному.

Управление риском

В этом изменении случая ставок проявляет воздействие на финансовый результат, только если у ставок на собранные и размещенные средства есть различное движение.

Таким образом факторы риска интереса оценивают на ресурсах и их количественном отношении. Необходимо полагать, что прибыль – функция времени. Поскольку банковские проценты получают прибыль и его существование вовремя, в случае управления рисками, необходимо оптимизировать прибыль как функцию времени.

Главный метод оценки и управление риском интереса в банке – управление. Сущность метода – то, что активы и пассивы банка, чувствительного к изменению ставок уровня интереса, сгруппированы во временных интервалах, периодах выплаты или переоценках . Управление риском интереса состоит в минимизации чистого промежутка, полученного в аналитическом результате активов и пассивов, чувствительных к перестройке процентной ставки. В зависимости от размера чистого промежутка банк принимает решение о проблеме или привлекательности ресурсов по определенным ставкам для определенного термина в целях минимизации возможных потерь в результате изменения рыночной процентной ставки.

Управлять риском — означает принимать меры, направленные к обслуживанию его такого уровня, который отвечает на цель управления, стоящего в настоящее время. Главная цель регулирования рисков – обслуживание приемлемых отношений доходности с индикаторами безопасности и ликвидности в процессе управления активами и обязательствах банка, т.е. минимизации потерь банка. Уровень риска, связанный с этим или тем событием, постоянно изменяется из-за динамического характера внешней среды банков. Это вынуждает банк регулярно определять место на рынке, давать оценку степени риска их или тех событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, поэтому, регулировать политику управления рисками.

Мы коротко рассмотрели управление активами: управление риском, кредитные операции, управление коммерческим банком, альтернативный подход, комплексный подход, общие подходы к решению проблем ликвидности банков, управление банковскими активами и обязательствами. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.

Обращайтесь, для индивидуального доверительного управления в компанию «РЕГИОН» http://region.ru/business/asset-management/, там работают специалисты, которые помогут грамотно распорядится средствами, для приумножения.