Диагностика банкротства компании

Добавлено в закладки: 0

Диагностика банкротства предприятия представляет исследование общего финансового положения компании с целью скорейшего обнаружения симптомов кризиса, определение масштабов кризисного развития и рассмотрение основных факторов, влияющих на смягчение и усиление положения предприятия. Чтобы заранее выявить состояние организации, нужно ознакомиться с актуальной информацией по теме.

Особенности денежно-хозяйственного состояния фирмы

К основным показателям, описывающим денежно-хозяйственное состояние предприятия, обычно причисляют:

• общую сумму активов;
• объем реализованной продукции;
• валовую прибыль;
• налоговые платежи, которые были уплачены за счет полученной прибыли.

Помимо абсолютных критериев, широко распространены некоторые коэффициенты. Показатели платежной способности (качество покрытия обязательств на краткие сроки) представляют собой 2 наиболее важных коэффициента:

• коэффициент ликвидности на текущий момент (необходимое нормативное соотношение – 1  или 2);
• коэффициент абсолютной ликвидности (нормативное соотношение – 1/2).

Кроме 2 основных показателей, распространены:

• коэффициент оборачиваемости товарно-материальных ценностей;
• коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности, характеризующая возможность компании утратить или восстановить платежеспособность предприятия в заданный срок;
• коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Показатели применяются при изучении финансового состояния фирмы.

Изучение финансового состояния

В качестве объекта исследования выступают проценты текущего и планируемого платежных потоков, показатели создания чистого финансового потока. Диагностика вероятности банкротства проводится с помощью рассмотрения коэффициента абсолютной ликвидности. Он может определить, каковы пути выхода из кризисной ситуации на данный момент, и какими высоколиквидными активами можно воспользоваться для погашения неоплаченных обязательств в течение текущего месяца.

Очень трудно собрать эти данные воедино, определить тенденцию и проанализировать выводы. Несмотря на то, что модель для определения риска банкротства относительно проста, она не слишком результативна в наших условиях. Есть и другие методы определения банкротства.

Метод интерфальной диагностики риска банкротства, используемый в зарубежной практике, является более надежным. Он использует коэффициент финансирования трудноликвидных активов. Для пользования этим методом необходимо определить, на сколько активы могут быть покрыты и покрываются за счет заемных и собственных средств. Заемные средства делятся на долгосрочные и краткосрочные ссуды.

Такая диагностика риска банкротства характеризует основную политику денежных активов, используемую предприятием. По своей экономической сущности, эта модель делится на консервативную, агрессивную, умеренную и сверхагрессивную.

Можно привести в пример перечень критических показателей для оценки вероятности банкротства предприятия, рекомендованный и принятый Комитетом по обобщению практики аудирования в Великобритании. Взяв западный перечень в основу разработок, пригодившихся для отечественной экономики, специалисты могут порекомендовать двухуровневую систему показателей.

К первому уровню относят показатели и критерии, текущее значение которых неблагоприятно влияет на возможное финансовое будущее предприятия. Критерии, динамика развития которых также складывается таким образом, что может привести предприятие к серьезным финансовым проблемам, в том числе и банкротству, также относятся к первой группе. В перечень некоторых из таких показателей входят:

• невыплата в срок кредиторской задолженности и превышение критического уровня просроченного платежа;
• регулярные существенные траты и потери в основной промышленной деятельности;
• постоянно низкие показатели коэффициента ликвидности;
• чрезмерное обращение к краткосрочным заемным средствам как источнику финансирования вложений на длительный срок;
• постоянно растущий процент заемных средств в доле общей суммы источников финансов;
• регулярный недостаток оборотных средств;
• наличие залежалых товаров и промышленных запасов сверх нормы;
• превышение установленных лимитов заемных средств;
• высокий показатель просроченных дебиторских долгов;
• возможные потери долгосрочных контрактов.

Вторая группа показателей включает в себя критерии, негативное воздействие которых не дает поводов для рассмотрения текущей финансовой ситуации, как критической. При не урегулировании обстоятельств и непринятии результативных мер, ситуация может резко обостриться и стать кризисной.

Основные факторы, влекущие развитие кризиса

Основными факторами являются:

• вынужденные паузы и нарушение ритма технологического и производственного процесса;
• потеря основных сотрудников аппарата;
• утрата основных контрагентов;
• причастность фирмы к судебным разбирательствам с любым возможным неожиданным итогом;
• непонимание важности постоянного технологического и технического обновления оборудования на предприятии.

Лишь некоторые из рассмотренных критериев может рассчитать стандартный работник бухгалтерии. В большинстве случаев необходимы дополнительные сведения. Критические значения данных должны быть рассмотрены по деталям, учитывающим отрасли и подотрасли предприятия. Их разработка может быть произведена только после скопления некоторых дополнительных статистических данных.