Платёжный баланс

Добавлено в закладки: 0

Что такое платежный баланс? Определение и понятие.

Платежный баланс – это механизм взаимоучёта отправления со счёта платежей и на счёт поступлений по обязательствам, при этом она отображает перемещение платежей, денег в страну и из-за рубежа. Платежный баланс определяет отношение величины платежей, которые осуществлёны страной за границей в конкретный период времени, и платежей, которые поступили в страну за аналогичный отрезок времени. Это платежи по неторговым и внешнеторговым услугам, операциям, инвестиции, кредиты – всё это нынешние операции. Платежный баланс в стране станет активным, когда платежей из-за границы больше поступило, чем отправлено. Если отправлено больше платежей, то баланс станет пассивным.

Суть платежного баланса

Международное передвижение услуг, товаров, капитала, знаний и рабочей силы отображается в платежном балансе.

Термин “платежный баланс” в экономической теории впервые стал употребляться в середине XVII века, когда Стюарт Джеймс в 1767 г. опубликовал труд “Исследование о принципах политической экономии”. В понятие платежного баланса вначале вкладывали только сальдо внешней торговли и передвижения золота, которое связано с ним.

Платежный баланс — это система статистики, в которой отображены все внешнеэкономические операции меж экономикой этой страны и экономикой прочих стран, которые произошли за конкретный период времени (квартал, год, месяц).

Платежный баланс собой являет отчет о международных сделках резидентов конкретной страны с нерезидентами за конкретный период (обыкновенно квартал или год). Резидент — это агент экономики, который имеет постоянное в стране местопребывание.

Исходные данные в России для платежного баланса собирает Федеральная служба государственной статистики, а составляет и публикует Центробанк в периодическом издании «Вестник Банка России».

Платежный баланс характеризует улучшение внешней торговли, занятость, производство и потребление. Его данные дают возможность проследить, в каких формах проходит привлечение зарубежных инвестиций, погашение внешнего долга страны, смена международных резервов, состояние монетарной и фискальной политики, контроля валютного курса и внутреннего рынка. Платежный баланс – это один из источников данных для механизма национальных счетов и используется непосредственно для расчета ВВП.

Сумма всех проводок по кредитам обязана совпадать с суммой дебиторских, а суммарное сальдо равняться всегда нулю. Но на практике баланс не достигается никогда. Это происходит потому, что информация, которая характеризует различные стороны аналогичных операций, берут из нескольких источников. Данные расхождения зачастую называют пропусками и чистыми ошибками.

Платежный баланс основан на принципах бухгалтерского учета: каждая операция отображается дважды — по дебету одного счета и кредиту другого. Правила отображения операций в ПБ по дебету кредиту таковы:

Обычные компоненты платежного баланса включают в себя такие счета: счет нынешних операций (услуг и товаров, текущих трансфертов, доходов); счет операций с капиталом (продажа,приобретение нефинансовых непроизведенных активов, капитальные трансферты); финансовый счет (портфельные инвестиции, прямые инвестиции, другие инвестиции, активы резерва).

Одно из самых главных понятий в платежном балансе — это понятие резидентности. Согласно определению, экономическая единица — это резидент экономики, у неё есть центр интереса экономики на территории страны. Это немаловажно знать для того, чтобы выявить степень интеграции этой единицы в экономику этой страны.

Все операции платежного баланса отображаются в рыночных ценах, являющих собой денежные суммы, которые готовы уплатить покупатели для того, чтобы получить что-нибудь у продавцов, которые хотели бы произвести продажу за данную сумму при условии, что стороны независимы, а в основании сделки — исключительно коммерческие соображения.

В платежном балансе фиксируется четко время регистрации операции, которое может быть отличным от момента фактической уплаты. Ввиду этого, что статистические системы являются источником данных для СНС, их составляют в национальной валюте. Всё же, если курс нацвалюты подвергается стабильной девальвации в отношении к зарубежным валютам, то платежный баланс необходимо составлять в стабильной валюте, к примеру, в долларах США, в евро и т.д.

Сальдо платежного баланса

Одно из главных понятий платежного баланса — это сальдо платежного баланса или общее сальдо в платежном балансе. Данное понятие являет собой сальдо по конкретной группе счетов платежного баланса и с точки зрения экономики, когда говорить в общем смысле, обязано показывать сальдо операций, которые первичны, автономны, независимы или отображают устойчивые, досрочные тенденции. Все другие операции, по определению, выполняются для финансирования данного сальдо и являются подчиненными, вторичными, обычно, короткосрочными и связаны часто с контролирующими воздействиями Правительства или Центрального банка.

Каждая страна хочет иметь нулевой или активный платежный баланс. В ситуации, когда платежный баланс отрицателен в течение продолжительного периода времени, валютные и золотые резервы центробанка сокращаются и в итоге это может вызвать девальвацию валюты этой страны. Девальвация способствует увеличению конкурентоспособности товаров этой страны, но одновременно она являет собой фактор нестабильности экономики, которая отрицательно отображается на экономическом развитии, так как в экономике увеличивается неопределенность, что является всегда фактором, уменьшающим инвестиционную привлекательность этой страны.

Позитивное сальдо платежного баланса обозначает, что нерезиденты обязаны заплатить этой стране больше, нежели эта страна — нерезидентам. Если платежный баланс дефицитен, то это обозначает, что эта страна обязана оплатить нерезидентам больше, нежели они обязаны оплатить этой стране. Центробанк страны продает валюту для того, чтобы покрыть разницу платежей из-за дефицита платежного баланса и покупает лишнюю валюту — при профиците платежного баланса.

Основания платежного баланса

Платежный баланс имеет собственные методы составления и схему постройки.

Главные методы создания платежного баланса

Это в первую очередь бухгалтерский метод двойной записи, т.е. разноса операций резидентов и нерезидентов по двум колонкам, которые именуются «дебет» и «кредит», разница меж которыми «сальдо». Правила отображения операций в платежном балансе по кредиту и дебету таковы.

Таким образом, экспорт знаний, товаров, услуг и поступление в страну доходов от рабочей силы и экспорта капитала записывают в платежном балансе по кредиту, со знаком плюс, а импорт знаний, товаров, услуг и перевод за рубеж доходов от импорта рабочей силы и капитала записывают по дебету, со знаком минус.

Получение резидентами настоящего капитала за границей будет проходить по дебету, а продажа ими приобретенного ранее за рубежом реального капитала — по кредиту. Поток денежного капитала в страну из-за границы (является увеличением обязательств страны в отношении нерезидентов), поток отечественного денежного капитала из-за границы и списание нерезидентам-должникам их долгов будет проходить по кредиту. Вывоз денежного капитала из страны за границу (является увеличением требований в отношении нерезидентов), отток зарубежного капитала из страны, увеличение долга перед нерезидентами будет проходить по дебету.

Платежный баланс – это статистический документ о внешнеэкономических связях страны, и потому его обычно составляют в долларах — основной международной валюте. При создании платежного баланса учитывают время проведения сделки, хотя уплата может быть проведена позднее. К примеру, товар вывозится, и потому его стоимость записывают в платежном балансе в колонку «кредит». Но уплата за данный товар будет проведена позднее, так как товар поставляют с уплатой в рассрочку, и потому стоимость вывозимых товаров записывают одновременно как кредит экспорта в колонку «дебет». В ситуации, когда данный товар поставляют за границу бесплатно (к примеру, в границах гуманитарной помощи), его запишут, как экспорт товаров и в то же время, как трансферт в колонку «дебет». Трансферт в платежном балансе — это безвозмездные переводы в виде денег, товаров, услуг.

Термин «платежный баланс» возник еще в 1767 г. в книге современника Смита и шотландца Стюарта Джеймса, однако первый официальный платежный баланс составили в 1923 г. в США. Довоенная Лига Наций, а после войны — МВФ внесли огромный вклад в создание схемы и методики платежного баланса. Платежные балансы в мире составляют соответственно с подготовленным Международным валютным фондом пятым изданием Руководства по платежному балансу, который действует с 1993 г.

В нейтральном выражении сальдо баланса сводится всегда с нулем. Но как достигается это — усилиями страны или благодаря сокращению золотовалютных резервов и увеличения внешнего долга? Необходимо ли оценивать механизм платежного баланса непосредственно по всем разделам или по состоянию одного раздела?

Сальдо платежного баланса на практике обыкновенно идентифицируют с сальдо счета нынешних операций. Потому когда в экономических публикациях употребляют термин «сальдо платежного баланса», то предполагается сальдо по текущим операциям. Так, в 2003 г. позитивное сальдо платежного баланса России было 35.9 миллиардов долларов. Такая идентификация необходима потому, что нынешние операции, с одной стороны, имеют текущее (быстрое) влияние на экономику страны, а с другой — определяют во многом состояние счета финансовых инструментов и капитала . К примеру, негативное сальдо счета нынешних операций вскоре подтолкнуло в том же году русский рубль к девальвации, а правительство России к большому займу от Международного валютного фонда. При анализе данного сальдо особенное внимание можно уделить торговому балансу.

Реже применяют сальдо платежного баланса в представлении аналитиков. Это сапьдо официальных расчетов (официального финансирования) ввиду того, что оно поясняет причины поступлений оплат из золотовалютных официальных резервов и часто других расчетов правительства страны с наружным миром, которые появляются ввиду дисбаланса платежного баланса страны. Данное сальдо составило у России позитивную величину в 26,4 миллиарда долларов.

Профицит и дефицит платежного баланса

И профицит, и дефицит платежного баланса за собой влекут вопросы — как финансируется негативное сальдо и как применяется позитивное сальдо.

Страна при дефиците по текущим операциям финансирует его позитивным сальдо по капитальным операциям. Потому вопрос скорее всего в том, при помощи какого капитала профинансируется данный дефицит — с помощью зарубежного ссудного или предпринимательского капитала? Предпринимательский капитал является более предпочтительным, так как его поток в страну, в отличие от потока ссудного капитана, не обозначает последующего обязательного оттока наряду с процентами, и ещё он несет с собой следующие факторы: знания и предпринимательство. К финансированию дефицита с помощью золотовалютного официального резерва прибегают не так охотно, в особенности когда они невелики. В итоге, используют девальвацию национальной валюты, что обыкновенно за собой влечет улучшение по нынешним операциям сальдо.

При профиците по текущим операциям страна расходует его на финансирование возникающего автоматически при этом негативного сальдо на финансирование статьи «Пропуски и чистые ошибки» (когда последняя имеет негативный знак и по капитальным операциям.

Потому негативное сальдо систематически по текущим операциям свидетельствует не всегда о кризисе платежного баланса страны. Так как его также можно покрывать систематически за счет чистого передвижения предпринимательского капитала. Однако это вероятно, когда в стране прекрасный инвестиционный климат для иностранных и отечественных предпринимателей, и потому они инвестируют активно в экономику этой страны.

Поэтому возможно сказать, что кризис платежного баланса есть, когда систематически большое негативное сальдо платежного баланса покрывают за счет валютных и золотых резервов и привлечения зарубежного ссудного капитала.

Выводы

Платежный баланс являет собой отчет о различных международных сделках резидентов определенной страны с нерезидентами за конкретный период (обычно год и квартал). Он имеет собственные методы составления.

Это в первую очередь бухгалтерский способ двойной записи, то есть. разноса операций резидентов с нерезидентами по двум колонкам, которые именуются «дебет» и «кредит», разница меж которыми — это «сальдо».

Платежный баланс состоит фактически из грех разделов — счета операций с капиталом, счета текущих операций и финансовыми инструментами, пропусков и ошибок. Счет нынешних операций (платежный текущий баланс) охватывает передвижение знаний, товаров, услуг и доходы от передвижения рабочей силы и капитала и текущие трансферты, которые рассматривают, как перераспределение доходов. Счет операций с финансовыми инструментами и капиталом охватывает передвижение финансового капитала, и его сальдо равно по абсолютной величине и является противоположным по знаку сальдо по нынешним операциям. Но на практике оба сальдо дают редко сумму, которая равняется нулю, что необходимо для баланса, и потому в платежном балансе есть статья «Пропуски и чистые ошибки», которая является фактически третьим разделом платежного баланса и является разницей меж счетом капитальных и счетом текущих операций.

Счет текущих операций в русском платежном балансе обыкновенно сводится с позитивным сальдо, весьма огромным даже по всемирным меркам. Оно снабжается как большими мировыми ценами па самые важные товары русского экспорта, так и большим отставанием размеров русского импорта от импорта советского времени. Последнее поясняется в первую очередь упадком ввоза инвестиционных товаров ввиду того, что невелика потребность в них, ведь в России объем отечественных инвестиций даже в середине этого десятилетия все еще в два раза меньше, нежели в конце 1980-х гг.

Кризис платежного баланса присутствует, когда систематически немалое негативное сальдо платежного баланса покрывают благодаря золотовалютным резервам и привлечению зарубежного ссудного капитала.

Главные теории платежного баланса – это теория автоматического равновесия и монетаристский, эластиционный, абсорбционный подходы. Из них проистекает, что при позитивном сальдо текущего платежного баланса страна изготавливает больше услуг и товаров, чем инвестирует и потребляет, а при негативном сальдо страна изготавливает меньше услуг и товаров, чем инвестирует и потребляет. Ещё один теоретический вывод утверждает, что сальдо счета нынешних операций определяют разницей меж ее инвестициями и сбережениями. Помимо этого, величина сальдо текущих операций связана не только с тем, как относятся сбережения страны с ее инвестициями, а еще и с дефицитом ее государственного бюджета (если данный дефицит присутствует).

Переживая за кризис платежного баланса, большинство стран настраиваются на позитивное сальдо по нынешним операциям. Но большое позитивное сальдо нынешнего платежного баланса свидетельствует и о нежелательных моментах экономики. Потому идеальна ситуация, когда в длительном периоде платежный баланс имеется в равновесии. Но достичь данной ситуации сложно, потому что она способна войти в противоречие с целями экономической внутренней политики. Об этом говорит модель внешнего — внутреннего равновесия.

Если платежный баланс страны — это отчет о передвижении ее внешних обязательств и активов, то инвестиционная международная позиция страны — это статистический отчет о величине зарубежных обязательств и активов, которые накоплены резидентами страны. России обладает чистой международной инвестиционной позицией и при том положительной. Это обеспечивается благодаря большим золотовалютным резервам и крупным активам за границей как в виде частных инвестиций, так и наружного долга прочих стран России.

Проблема наружного долга остра по-прежнему в России, хотя ее содержание изменилось за последние годы: когда в прошлом десятилетии это была скорее проблема государственного наружного долга, то это скорее теперь проблема частного наружного долга.

Мы коротко рассмотрели платёжный баланс: суть, сальдо,основы, главные методы составления, дефицит и профицит, выводы. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу