Оборачиваемость активов

Добавлено в закладки: 0

Что такое оборачиваемость активов? Описание и определение понятия.

Оборачиваемость активов  — это коэффициентный показатель, который позволяет определить общее число оборотов капитала за определенный период времени. Иногда может использоваться термин «ресурсоотдача».

Для проведения расчетов показателя оборачиваемости активов используется следующая формула: коэффициент оборачиваемости активов равен выручке от реализации деленной на среднюю величину совокупных активов.

Коэффициент ресурсоотдачи помогает дать качественную оценку эффективности использования абсолютно всех активов компании, не беря во внимания сам источник образования активов. Также роль коэффициента оборачиваемости активов позволяет наглядно продемонстрировать численный показатель количества денежных единиц составляющих прибыль предприятия, полученную с каждой вложенной денежной единицы в  его активы.

В свою очередь скорость оборота вложенного денежного капитала напрямую влияет на общее финансовое положение компании, а также на такие его показатели, как ликвидность и платежеспособность.

Наиболее значимыми показателями ресурсоотдачи являются скорость и период оборота.

Скоростью оборота можно определить как общее количество оборотов капитала предприятия или его отдельных составляющих за указанный расчетный временной отрезок. А под периодом оборота подразумевают средний срок, который необходим для возврата капитала, вложенного непосредственно в производство или же коммерческие операции.

Рассмотрим более детально, что значит оборачиваемость активов.

Определение деловой активности и оборачиваемости

Деловая активность (оборачиваемость) – это ряд действий, которые способствуют продвижению компании на следующие направления: на рынок сбыта товаров, в финансовой деятельности, на рынок труда и прочие. Увеличение рынка сбыта, разнообразия продукции и предоставляемых услуг, увеличение их продаж, качественное использование имеющейся базы ресурсов (включая финансы, рабочие кадры, сырье) – все это именно тот ряд факторов, от которых напрямую зависит повышение оборачиваемости любого предприятия.

Из всего перечня показателей оборачиваемости главным фактором рентабельности компании является продолжительность оборотности основных средств. Таким образом, чем короче период оборота, тем выше показатель эффективности работы всей финансовой системы данной компании. Стоит выделить следующие моменты:

• от скорости оборота напрямую зависит общий объем продаж за отчетный период, что, в свою очередь повышает абсолютное значение показателя прибыли;
• чем выше деловая активность, тем меньше условно-постоянных расходов приходится на каждый из производственных этапов, а это значительно повышает рентабельность деятельности компании;
• увеличение скорости оборота активов на любой из стадий их превращения тянет за собой увеличение скорости оборота на далее следующих стадиях;
• скорость оборота ресурсов – это скорость превращения их в денежную форму, а от данного показателя зависит на платежеспособность компании.

Проведение анализа оборачиваемости предприятия, или показатель деловой активности, дает возможность оценить, насколько эффективно компания использует собственный или привлеченный денежный капитал в ходе ведения своей хозяйственной деятельности. 

Коэффициенты оборачиваемости активов и капитала

Коэффициенты деловой активности – это ряд показателей, характеризующих скорость финансового обращения по отношению к различным базовым параметрам. Среди них следующие коэффициенты:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала – это отношение валового дохода к общей сумме оборотных средств компании. Данный показатель позволяет оценить адекватность объема оборотный средств хоздеятельности компании. В случае, когда оборотный капитал недостаточен, тогда это не даст получить больше прибыли путем расширения оборота, а в случае, когда оборотный капитал избыточен – тогда часть средств остается незадействованной, что, учитывая стоимость капитала, неизбежно ведет к убыткам.
2. Коэффициент оборачиваемости активов – это отношение прибыли, полученной в ходе реализации к среднегодовой цене стоимости активов. Данный показатель дает возможность проанализировать качественно-эффективный показатель структуры активов.
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – это отношение прибыли, полученной в процессе реализации продукции к среднегодовому значению кредиторской задолженности. Не стоит при этом забывать, что мудрое управление кредиторской задолженностью дает возможность в значительной степени сократить необходимость в собственных оборотных средствах. По своей сути данный показатель позволяет оценить то, насколько велика роль кредиторов в финансировании текущей деятельности компании.

Коэффициенты деловой активности дают возможность охарактеризовать то, насколько эффективно компания задействует собственный капитал. Из наиболее используемых показателей оборачиваемости следует выделить следующие коэффициенты:

• Коэффициент деловой активности дебиторской и кредиторской задолженности;
• Коэффициент оборачиваемости активов;
• Коэффициент деловой активности материально-производственных запасов;
• Коэффициент деловой активности основных средств;
• Коэффициент деловой активности собственного капитала;
• Коэффициент деловой активности основных фондов.

Коэффициент деловой активности дебиторской задолженности – это прибыль, полученная в результате реализации продукции, и которая относиться к сумме среднегодовой дебиторской задолженности. Данный показатель позволяет проанализировать способность предприятия вовремя взыскивать дебиторскую задолженность.

Коэффициент деловой активности дебиторской задолженности дает возможность выяснить количество превращений в денежный эквивалент дебиторской задолженности за определенный период. Расчет производится следующим образом: доход от реализации продукции необходимо разделить показатель среднегодовой стоимости чистой дебиторской задолженности.

Коэффициент деловой активности кредиторской задолженности – это показатель, который связывает сумму актуальной задолженности компании поставщикам, а также актуальную величину приобретенной у кредиторов продукции. Расчет производится при помощи деления себестоимости реализованных товаров или предоставленных услуг на показатель среднегодовой стоимости кредиторской задолженности. В итоге расчет поможет оценить то, сколько предприятию потребуется оборотов для покрытия выставленных ему счетов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности характеризует расширение или уменьшение коммерческого кредита, который предоставляется компании. Увеличение коэффициента влечет рост скорости уплаты задолженности компании, а уменьшение сулит приобретение продукции в кредит. Если доля кредиторской задолженности высокая, тогда это негативно влияет на финансовую устойчивость и платежеспособность организации. Данный показатель рекомендуется сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Это важно так, как подобный подход помогает проанализировать условия кредитования организации и как кредитора, и также как заёмщика единовременно.

Оба рассматриваемых коэффициента деловой активности, и дебиторской задолженности и кредиторской достаточно тесно связаны друг с другом. Стоит обратить внимание на то, что если средний период взыскания дебиторской задолженности существенно меньше, чем период погашения дебиторской, тогда теоретически организация может успешно существовать и без собственного оборотного капитала, используя только капитал, предоставляемый кредиторами.

Также необходимо упомянуть и о таком понятии, как коэффициент оборачиваемости материальных запасов. Данный коэффициент определяется как отношение прибыли от реализации товаров или услуг к среднегодовой оценочной стоимости запасов. Важность подобного показателя видна при определении целесообразности формирования запасов, включая и их структуру, а также при оценке того, насколько быстро реализовываются запасы компании в ходе её хозяйственной деятельности. Однако, нельзя забывать, что допустимая величина указанного показателя неразрывно связана с общей стоимостью капитала. При этом формирование запасов может быть эффективным только до того момента, пока стоимость капитала, привлеченного для их формирования, не станет выше позитивного эффекта от самих же материальных запасов.

Коэффициент оборачиваемости активов – это отношение прибыли, полученной в процессе реализации товаров или услуг к общему итогу актива баланса. Этот показатель позволяет проанализировать эффективность использования всех доступных ресурсов, вне зависимости от источников их привлечения, а также помогает увидеть количественный показатель совершения полного цикла производства за указанный период. Данный коэффициент указывает на размер дохода, полученного в итоге в общем, а также какой доход принесла каждая денежная единица активов при реализации продукции.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов – это показатель скорости потребления (к примеру, расходования или использования) таких запасов за отчетный период.

Немаловажный момент – это данные о переизбытке запасов на складе, то есть лишних тратах на хранение продукции («замораживание» капитала). Однако
нехватка этих запасов влечет за собой недополучение дохода по причине невозможности удовлетворить спрос на приобретение продукции предприятия. В виду сказанного выше необходимо постоянно следить, чтобы на складе не было больших запасов, имеющих низкую оборачиваемость. Показатель можно
рассчитать как деление себестоимости продукции, которая уже реализована на среднюю стоимость материально-производственных запасов за год. Уменьшение такого показателя говорит об относительном росте материально-производственных запасов или же о падении спроса на готовую продукцию. Поэтому, чем больше этот показатель, тем выше ликвидность оборотных активов, а финансовое положение организации – устойчивее.

Коэффициент оборачиваемости основных средств может рассчитывается при помощи деления объема всей реализованной продукции на среднюю стоимость основного капитала за год. Увеличение показателя достигается благодаря относительно невысокому удельному весу основного капитала, или благодаря их более высокому техническому уровню. Поэтому, чем больше данный показатель, тем ниже убытки рассматриваемого периода. Если коэффициент низкий, то это сигнализирует или о недостаточном объеме реализации, или о неоправданно высоком уровне вложений в конкретный вид активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – это отношение прибыли, полученной благодаря реализации товаров или услуг к средней стоимости собственных средств за год. Данный показатель свидетельствует о том, насколько эффективно задействуется собственный капитал и позволяет проанализировать целесообразность увеличения капитала при помощи привлеченных или заемных извне средств.

Этот коэффициент рассчитывается как деление общего объема уже реализованной продукции на среднюю стоимость собственного капитала за год. С точки зрения коммерции полученные данные показывают как излишки продаж, так и их недостаточность. А если речь идет о финансовой стороне дела, тогда данный показатель отражает скорость оборота вложенных денежных средств. С экономической точки зрения упомянутый коэффициентный показатель указывает на активность капитала, которым рискует вкладчик. Поэтому, если показатель высокий – это значит, что уровень реализации значительно превышает количество вложенного капитала, а это тянет за собой рост кредитных ресурсов даже до продажи контрольного пакета акций предприятия. А в случае низкого показателя, это значит что существует переизбыток неиспользуемых собственных средств, которые необходимо как можно скорее инвестировать в любой подходящий источник прибыли.

Коэффициент оборачиваемости основных фондов («фондоотдача») – это показатель, который определяется как отношение прибыли, полученной в ходе реализации к средней стоимости основных фондов за год. Данный показатель характеризует эффективность инвестирования капитала в основные фонды, а также позволяет оценить эффективность использования подобных фондов непосредственно в процессе производства.

Подводя итоги, стоит заключить, что анализ каждого из выше перечисленных коэффициентных показателей играет существенную роль в оценивании эффективности ведения индивидуально-предпринимательской деятельности, а также бизнес-процесса компании. Также подобный анализ необходим для того, чтобы экономически обосновать целесообразность привлечения заемных денежных средств или другого рода источников финансирования.

Мы коротко рассмотрели что такое оборачиваемость активов, а также что такое деловая активность и роль этих понятий в процессе ведения предпринимательской деятельности. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.