Валютная система

Добавлено в закладки: 0

Что такое валютная система? Описание и определение понятия.
Валютная система – это кредитные денежные отношения, которые сложились в итоге развития хозяйственной деятельности мировых хозяйств и рынка, которые действуют в договорных и правовых нормах. Валютная система решает следующие задачи: в международных отношениях отвечает за эффективное опосредование платежей за экспорт и импорт услуг и товаров, других типов деятельности; содействует расширению и ограничению интенсивности международных денежных отношений; создает нужные условия для развития производства; может перемещать экономические показатели (безработица, инфляция); способна расширить или ограничить степень национальной экономической самостоятельности при помощи перелива экономических ресурсов из страны в страну.

Рассмотрим, более детально, что значит  валютная система.

Валютная система — это форма организации и регулирования валютных отношений, которая закреплена межгосударственными соглашениями или национальным законодательством.

Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы. Базой мировых и региональных валютных систем является международное разделение труда, товарное производство и внешняя торговля. Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международных договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов. Элементами мировой валютной системы являются определенный набор платежных средств, валютные курсы и валютные паритеты, условия конвертируемости, формы международных расчетов, режим международных рынков валюты и золота, международных и национальных банковских учреждений.

Виды валютных систем

В процессе развития денежно-кредитных отношений международная валютная система эволюционировала:

• Первая система золотого стандарта – Парижская мировая валютная система.
• Вторая система золотодевизного стандарта – Генуэзская мировая валютная система.
• Третья система золотовалютного стандарта – Бреттон-Вудская валютная система.
• Четвертая система — современная – Ямайская международная валютная система.

Валютные отношения могут осуществляться на национальном и международном уровне и всегда проводятся в жестких рамках определенной системы экономических отношений — валютной системы.

Валютной системой называют форму организации экономических отношений валютного рынка, и осуществляется это только на национальном или международном уровне.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством, при этом обязательно учитываются нормы международного права. Национальная валютная система входит в составную часть денежной системы государства, но при этом она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Особенность её можно определить степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой — формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. Валютная система мира окончательно образовалась к середине девятнадцатого века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов в структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам лидирующих государств. При изменении данных условий всегда возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

Международная валютная система (МВС) — совокупность правил, организаций, договорённостей, обычаев и инструментов, которые созданы для осуществления валютных отношений меж странами; то есть, платежей, которые сопровождают экономические международные операции. Бреттон-Вудская конференция (США), в которой принимали участие 44 государства, была проведена в 1944 году. Её главная задача — производить валютную ликвидность (при помощи сырья, золотых резервов, финансовых активов какой-либо одной страны, финансовых наднациональных активов и так далее), чтобы международная торговля — например, расчёты в различных национальных валютах — могла свободно развиваться.

История Международной валютной системы

1870 по сегодняшний день изменились несколько организационных схем МВС, которые исходят из шести функций, которые упомянуты во второй главе данной статьи. Их можно разделить на три типа, элементы каждого из которых наблюдают во втором периоде: золотой стандарт (1880—1914 и 1925—1931), режим «плавающих» управляемых валютных курсов (1918—1925 и с 1973 по сей день) и Бреттон-Вудская система, построенная институционно вокруг МВФ и действующая с 1946 по 1973, хотя её главные учреждения и некоторые нормы продлевают до наших дней своё существование. Главные отличительные черты каждой модели состоят в меньшей или большей гибкости вытекающих валютных курсов и в корректировочном механизме, который связан с каждым из них, и в функционировании учреждений принятия решений и наблюдения.

Функции Международной валютной системы

Функции настоящей Международной валютной системы, с более сложной структурой, нежели у предыдущих, можно поделить на две производные и четыре основные:

Главные:

• Ликвидность (определять резервные продукты, формы их создания и возможности их использования для того, чтобы покрыть диспропорции платёжных балансов)
• Регулирование (выправлять реальные диспропорции, которые замечены в платёжных балансах и влияют на отношения меж валютами)

Управление (следить за и распределять компетенции, относительно сосредоточенными на таких организациях, как центральные банки отдельных стран и Международный валютный фонд).

Таким образом производить уверенность в стабильности системы.

Вторичные или производные функции любой системы:

• доходы от разницы между стоимостью валюты издержками от эмиссии, денежной эмиссии,.
• согласовывать режим валютного курса.

Возможно именно данная последняя функция (механизм, через который определяют обменные курсы) является наиболее переменчивым и оспариваемым фактором; в частности, в последние десятилетия обсуждение ведётся вокруг трёх моделей: система фиксированных обменных курсов, система колеблющихся обменных курсов, в которой стоимость каждой валюты определяют рыночные силы и смешанная система управляемых курсов, в которой стоимость одних валют свободно колеблется, стоимость других определяет государство, а стоимость третьих зафиксирована в отношении к другой группе валют или валюте.

Основы Международной валютной системы

Можно сказать, что МВС существует с того момента, как экономические двусторонние отношения превращаются в международную структуру, зависимую от более или менее многосторонних установлений и соглашений. Поэтому во всех империях была какая-то примитивная форма Международной валютной системы. В итоге, некоторые античные императоры размышляли о введении одной единой всемирной, валюты. Приблизительно в 800 г. Карл Великий в своей империи ввёл новую валютную систему (денье, ливр, соль) и намеревался её распространить на другие страны. Предшественником каролингской модели в третьем веке был император Диоклетиан. Но единственные валюты, приблизившиеся к достижению данной цели раньше, чем доллар США, были серебряный испанский пиастр и фунт стерлингов, в течение всего периода золотого стандарта, с середины 19 в. по 1931, год, в который Лондон покинул окончательно систему всемирной валюты.

Необходимость Международной валютной системы проистекает из того, что международные операции (инвестиции, переводы, торговля) производятся при помощи различных национальных валют, которые привязаны к разным экономическим ситуациям соответствующих стран и степенью уверенности, которую каждая из них вырабатывает и отражаемая на валютных курсах или соотношении цен. Операции меж валютами, которые участвуют в расчётах данных реальных или финансовых сделок, проходят на валютном рынке. Разные курсы зависят от предложения и спроса на каждую валюту, которые регулируются, в свою очередь, различными центральными банками, которые ответственны за отдельные валюты. Спрос на валюту связан с иностранцами, которые желают применять её для вложения в экономику или покупки, в которой она применяется, а предложение от национальных участников, которые желают оперировать за границей. В подсистеме или экономике с обменными официальными курсами обесценение валюты называется завышение ревальвацией и девальвацией.

Поэтому, кроме нескольких предшествующих попыток, скорее теоретических, нежели практических, как указанные выше при испанской, римской, каролингской империях (достаточно напомнить, что в момент их наибольшего апогея имперские испанские экспорт и экономика не достигали и 2 % современного уровня), необходимость Международной валютной системы не была очевидной, пока не стали выполняться два главных условия: всеобщее использование бумажных денег и высокая степень интернационализации экономики. Оба стали ясно проявляться к 1870 г., когда начинает уменьшаться использование товаров в качестве платёжного средства и распространяются бумажные деньги. С этого момента появляется мнение о том, что нужны правила оценки различных валют и даже о том, что они должны быть независимы от правительственных решений, которые в течение предыдущих столетий определяли национальные валютные системы и должна функционировать действительно международная система.

Мировая валютная система (как форма организации валютных отношений, которые регулируются национальным законодательством и межгосударственными соглашениями) сформировалась благодаря развитию внешнеэкономических связей. Ее собенности и принципы построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, соотношения сил и интересов ведущих стран.

Основные элементы Мировой валютной системы

На протяжении длительного времени изменялись и улучшались ее основные элементы:

• функциональные формы мировых денег (сюда включается золото, резервные валюты, международные счетные единицы);
• необходимые условия взаимной конвертируемости валют;
• установленные режимы валютных паритетов и валютных курсов;
• степень валютного регулирования, а также объем валютных ограничений;
• унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков) и форм международных расчетов;
• создание межгосударственных организаций, которые регулируют валютно- финансовые отношения (Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития и другие);
• комплекс международно-договорных и государственных правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

Особенности мировой валютной системы и принципы ее построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, соотношения сил и интересов ведущих стран.

Мировая валютная система не может существовать сама по себе, обособленно, она тесно связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществима через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран. То, что национальная и мировая валютные системы взаимодействуют, не означает их равенства, так как различны их задачи, условия функционирования и регулирования, а также влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство. Связь и различие национальных и мировой валютных систем проявляются в их отдельных составляющих.

Международная валютная система (МВС) – это комплекс  организаций, правил, инструментов, созданных для осуществления валютных отношений между странами – платежей, сопровождающих международные экономические операции.

Международная валютная система включает в себя: коллективные валютные единицы (мировые деньги), валютные курсы (или соотношение валют между собой), валютные рынки, международные региональные и надгосударственные органы, которые занимаются регулированием валютно-финансовых связей и отношений.

Мировая валютная система основывается на функциональных формах мировых денег (на деньгах, которые обслуживают международные отношения –  политические, экономические и культурные).

Национальная валютная система

Национальная валютная система – это форма организации валютных отношений в стране, определяемая и регулируемая  ее валютным законодательством. Отличительные особенности  национальной валютной системы определяются в первую очередь степенью развития и специфики экономики, а также наличием  и налаженностью внешнеэкономических связей той или иной страны.

Национальная валюта — это установленная законом денежная единица данного государства, она является основой национальной валютной системы страны. Национальная валюта, которая используется в международном экономическом обращении, становятся валютой. В условиях экономического кризиса и галопирующей инфляции в стране национальную валюту вытесняет более стабильная иностранная валюта (в современных условиях — доллар,таким образом происходит  “долларизация” экономики.

Отношения в валютной системе

Связующим элементом между национальными валютными системами является паритет и валютный курс. Паритет – это соотношение валют. Паритет лежит в основе курса валют. Валютный курс представляет собой соотношение между валютами отдельных стран или “цену” валюты данной страны, выраженную в валютах других стран.

Международная валютная система (МВС) является формой организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Она юридически закреплена межгосударственными соглашениями.

Европейская валютная система

С начала 1999 года в Евросоюзе зародилась новая региональная валютная система, в основе которой стала новая европейская валюта — евро. Европейский центральный банк во Франкфурте-на-Майне осуществляет котировку курса евро к доллару и к валютам стран, не входящим в Европейский союз . Постепенно евро, как денежная единица, была введена в обращение как валюта при наличных расчетах, а евробанкноты и евромонеты стали единственным законным платежным средством в странах  Евросоюза.

Единая европейская валюта стала важным фактором стабильности Европейского союза. Введение евро также привело к тому, что рынок этой валюты стал важнейшим сегментом мирового валютного рынка наряду с долларом США. В настоящее время единая европейская валюта на равных соперничает с долларом и иеной. Новая денежная единица позволила также сократить значительные расходы, которые были связаны с переводом одной валюты в другую между странами Европы.

Современная валютная система экономических отношений

В настоящий момент в мире сложились две существующие параллельно мощные валютные системы: Ямайская, с доминирующей валютной – долларом США, и Европейская система, в которой одна валюта — Евро, что определило изменение структуры валютной  системы и экономических отношений. Эти структурные сдвиги изменили вложения также в ценные бумаги (производные и долглвые), валютные инвестиции, внешнеторговые расчеты, банковские пассивы (иностранные), официальные золотовалютные резервы и другие.

Например, американский доллар является наиболее используемой денежной единицей в составе банковских активов, но  для долгосрочных инвестиций наиболее перспективной валютой считается евро.

Также стоит отметить, что сейчас  в официальных резервах государств  евро (как единая европейская валюта) занимает второе место (на первом остается по-прежнему доллар). Стабильное доминирование доллара в системе валютных отношений объясняется  конечно же мировыми масштабами финансового рынка Америки. Но у европейской валюты, как резервной, есть одно явное преимущество – это  высокий потенциал его прежде всего внутренней устойчивости.

Конечно, в международной экономике роль доллара США все еще остается значительной, но все-таки факты свидетельствуют о том, что американская валюта перестала быть доминирующей после введения новой валюты – евро.

Мы коротко рассмотрели валютная система.

Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу.