Анализ ликвидности баланса

Добавлено в закладки: 0

Что такое анализ ликвидности баланса – это сравнение имеющихся пассивов и активов. Активы при этом группируют по уровню ликвидности и располагают по порядку уменьшения показателей, а пассивы группируются по срокам погашения и располагают по увеличению срока. Анализ ликвидности баланса определяет характеристику платежеспособности компании или ее способность погашать в установленные сроки финансовые обязательства, которые имеются.

На основе анализа ликвидности баланса производят оценку текущей платежеспособности организации или компании и оценивают возможность сохранения в ближайшем будущем финансовой стабильности.

Особенности анализа ликвидности баланса

При проведении анализа ликвидности баланса имеющиеся активы предприятия группируют таким образом:

• Группа самых ликвидных активов, которая включает все денежные средства и финансовые краткосрочные вложения, которые можно немедленно использовать для того, чтобы погасить финансовые обязательства.
• Группа активов быстрой реализации. В данную группу включены дебиторские задолженности, платежи по которым необходимо получить в течение года от отчетной даты и оборотные активы.
• Группа реализуемых медленно активов, в которую входят дебиторская задолженность, запасы; платежи по которой поступают больше, чем спустя год после отчетной даты; и налог на добавленную стоимость по ценностям, которые приобретены предприятием.
• Группа труднореализуемых активов, в том числе внеоборотные активы, которые предназначаются для длительного применения в хозяйственной деятельности.

Пассивы группируют по увеличению сроков погашения так:

• самые срочные: срок погашения до квартала;
• краткосрочные, которые требуют погашения в срок 3-12 месяцев;
• долгосрочные, срок погашения которых больше года;
• постоянные пассивы: добавочный, резервный, уставный капиталы, доходы предстоящих периодов, нераспределенный убыток/нераспределенная прибыль.

Баланс считается ликвидным, когда по первым трем группам активы равны соответственно или перекрывают пассивы, а в четвертой группе сумма постоянных пассивов равняется или больше, чем сумма труднореализуемых активов.

Рассмотрим, более детально, что значит анализ ликвидности баланса.

Детализация анализа ликвидности баланса

В финансовом управлении отличают следующие понятия ликвидности:

1) под ликвидностью материальных благ подразумевается их спо­собность без особых потерь в стоимости и быстро обратиться в деньги;

2) под ликвидностью предприятия подразумевается его способ­ность погасить краткосрочные обязательства;

3) под ликвидностью баланса подразумевается степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения кото­рых в денежную форму отвечает сроку погашения обяза­тельств.

В отличие от ликвидности активов, оцениваемой тем больше, чем меньше времени необходимо для их обращения в денеж­ные средства, ликвидность баланса предполагает сравнение ак­тивов, которые сгруппированы в порядке убывания ликвидности (от наиболее ликвидных к наименее), с пассивами, которые сгруппированы в порядке увеличения сроков погашения.

Методы классификации баланса

По степени ликвидности отличают следующие активы:

1) наиболее ликвидные (денежные средства, которые предназначаются для текущих платежей, и легко реализуемые ценные краткосрочные бумаги);

2) быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность);

3) медленнореализуемые активы (затраты и запасы, кроме расходов будущих периодов, финансовые долгосрочные вложения, кроме вложений в уставные фонды прочих предприятий);

4) труднореализуемые активы (основные и прочие необорот­ные активы, в том числе вложения в уставные фонды прочих пред­приятий).

По срокам погашения отличают такие пассивы:

1) наиболее срочные обязательства (кредиторская задолжен­ность по статье «прочие пассивы и расчеты»; ссуды, которые не погашен­ыв срок);

2) краткосрочные пассивы (заем­ные средства и краткосрочные кредиты);

3) долгосрочные пассивы (заемные средства и долгосрочные кредиты);

4) постоянные пассивы (источники собственных средств вычитая стоимость иммобилизованных средств по статьям раз­дела III и стоимость статьи «расходы будущих периодов»),

Ликвидность баланса определяют при помощи сопоставле­ния самых ликвидных активов с самыми срочными к пога­шению пассивами. Баланс является абсолютно ликвидным, когда исполняются такие условия:

1. А2 ≥ П2
2. А1 ≥ П1
3. А4 ≤ П4
4. А3 ≥ П3

Исполнение первых трех неравенств обусловливает исполне­ние четвертого, которое несет балансирующий характер. Соблюдение четвертого неравенства при этом свидетельствует о нали­чии собственных оборотных средств и об испол­нении наименьшей финансовой устойчивости. Напомним, что свои оборотные средства являются первым показателем обеспеченности затрат и запасов источниками финансирования. Недостаток активов одной группы можно теоретически по­крыть за счет активов другой. Однако на практике менее ликвидные активы более ликвидные не могут заменить.

Выполнение первых двух неравенств (А1 ≥ П1 и А2 ≥ П2) сви­детельствует о текущей ликвидности предприятия. Выполнение вторых двух неравенств (А3 ≥ П3 и А4 ≤ П4) говорит о перспективной ликвидности.

При анализе ликвидности баланса необходимо обратить внимание на показатель чистого оборотного капитала (чистые оборотные средства), являющий собой разницу меж краткосрочными пассивами и краткосрочными активами, то есть сумму, которая остаётся после погашения краткосрочных обяза­тельств. Потому изменение величины чистого оборотного капи­тала определяет изменение ликвидности предприятия:

1) по мере увеличения оборотного чистого капитала увеличивается лик­видность предприятия;

2) по мере уменьшения оборотного чистого капитала уменьшается ликвидность предприятия.

Мы постарались дать наиболее полное определение и понятие термина анализ ликвидности баланса, раскрыть его методику. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу