Об оборачиваемости дебиторской задолженности

Добавлено в закладки: 0

Темпы погашения дебиторской задолженности организации или скорость поступления оплаты от заказчиков за приобретенный продукт называется оборачиваемостью дебиторской задолженности или «receivable turnover ratio». Чтобы разобраться с понятием, необходимо ознакомиться с актуальной информацией по теме.

Формула расчета

При составлении формулы, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит, как отношение полученных от реализации средств (В) к усредненному показателю дебиторской задолженности (Одз):

• Одз = В / ((ДЗнп + ДЗкп) / 2).

ДЗип, ДЗкп – долг покупателей предприятию в начале и конце периода. Время (период) оборота дебиторской задолженности (Подз) будет вычисляться по формуле:

• Подз = Тпер / Одз.

Оборот дебиторской задолженности

Усредненные показатели продолжительности отсрочек по выплатам, которые предоставляются клиентам организацией, характеризуются периодом оборота дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность складывается из:

• обязательств покупателя и заказчика;
• долгов по учредительным взносам;
• выданных авансов.

Все составляющие способствуют некоторым неточностям при вычислении. Каждая организация имеет свою уникальную кредитную политику по отношению к клиентам. В основном выделяются три типа:

1. Агрессивная (льготная) кредитная политика. Представляет собой рост объема кредитования населения, без учёта роста кредитного риска. Немного напоминает Китай, заваливший полмира дешёвым, не всегда качественным, товаром.
2. Консервативная (жесткая) кредитная политика. Направлена на максимальное уменьшение доли риска, связанной с выдачей кредитов. То есть, предприятие не имеет цели увеличивать дополнительную прибыль, путем роста объемов реализации продукта.
3. Кредитная политика умеренного типа. Предполагает оптимальные кредитные риски при реализации продукта с отсрочкой оплаты.

Большинство современных торговых предприятий, стабильно развивающихся, пользуются именно умеренным кредитованием.

Нюансы выбора кредитной политики

При выборе кредитной политики, нужно учитывать следующие нюансы:

• платежеспособность покупателей, их материальные ресурсы, определяющие общее экономическое состояние;
• ситуация на рынке в определенный момент времени, уровень спроса на продукт предлагаемый компанией;
• потенциал самого предприятия, его способность к наращиванию объемов производства продукта при увеличении продаж за счет роста кредитования;
• правовые возможности взыскания задолженности с дебиторов;
• финансовая устойчивость компании, возможность перераспределения средств с учетом суммы долгов предприятию;
• личное отношение собственников компании и менеджеров к финансовому риску, при выполнении хозяйственной деятельности.

Западные аналитики, при расчетах, используют эту же формулу, но вместо среднего значения задолженности берут показатели на конец периода, часто не принимая во внимание сомнительную (просроченную, без обеспечения) дебиторскую задолженность. Это помогает провести более тщательное сравнение с предшествующим периодом. Оборачиваемость подсчитывается в днях.

Оборачиваемость дебиторской задолженности: формула

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности осуществляется по следующей формуле:

• Одз = ((Дз – Сдз) / Выручка нетто) х 365.

Если сумма долгов предприятия наращивает оборачиваемость за определенный период времени – это говорит о стабильном положительном развитии. Необходимо учитывать, что чрезмерно жёсткий контроль  по дебиторскому долгу, приводит к потере покупателей. Тогда, как слишком мягкая политика может привести к появлению дефицита оборотных средств и спаду платежной дисциплины заемщиков.