Мировая валютная система

Добавлено в закладки: 0

Что такое мировая валютная система? Описание и определение понятия

Мировая валютная система – это валютная глобальная система, благодаря которой проводится контроль использования валют при межрегиональных и межгосударственных расчетах. Она в себя включает ряд элементов, которые способствуют проведению регулирования, среди которых: платежные средства на международном уровне, условия конвертируемости валют, механизм создания валютных курсов и их поддержка и установление обязанностей и прав межгосударственных институтов, которые способствуют контролю валютных отношений.

Международная валютная система (МВС) — это совокупность правил, организаций, обычаев, инструментов и договорённостей, которые созданы для осуществления валютных взаимоотношений меж странами; то есть, платежей, которые сопровождают экономические международные операции. Бреттон-Вудская конференция (США), в которой принимали участие 44 государства, проведена в 1944 году. Её главная задача — проводить валютную ликвидность (при помощи сырья, золотых резервов, финансовых активов какой-либо одной страны, финансовых наднациональных активов и так далее), чтобы международная торговля — например, расчёты в различных национальных валютах — могла свободно развиваться.

Функции мировой валютной системы

Функции данной МВС, с более сложной структурой, нежели у предыдущих, возможно разделить на четыре главные и две вторичные:

• Главные:
  • Ликвидность (определение резервных продуктов, форм создания и возможности применения для того, чтобы покрыть диспропорции платёжных балансов)
  • Регулирование (выправление реальных диспропорций, замеченных в платёжных балансах, которые оказывают влияние на отношения меж валютами)
  • Таким образом производить уверенность в стабильности системы.
  • Управление (распределение и слежка за компетенциями, менее или более сосредоточенными на организациях: центральные банки некоторых стран и Международный валютный фонд).

• Вторичные:
  • Назначать от денежной эмиссии доходы, разницы меж стоимостью валюты и издержками от эмиссии.
  • Согласовывать режим валютного курса.

Возможно именно данная последняя функция (механизм, через который определяют обменные курсы) — это наиболее оспариваемый и переменчивый фактор; в частности, в последние десятилетия обсуждение около трёх моделей: система колеблющихся обменных курсов, в которой стоимость всех валют определяется силами рынка, система обменных фиксированных курсов и смешанная система управляемых курсов, в которой стоимость одних валют свободно колеблется, стоимость прочих определяется государством, а стоимость третьих фиксируется в отношении к другой группе валют или валюте.

Основы мировой валютной системы

Мировая валютная система начинает существовать с момента, как экономические двусторонние отношения превращаются в структуру, не только международную, но и ту, что зависит от менее или более многосторонних установлений и соглашений. Поэтому во всех империях была какая-примитивная форма мировой валютной системы. В итоге, некоторые античные императоры думали о введении одной единой, порой всемирной, валюты. Приблизительно в 800 г. Карл Великий в своей империи ввёл новую валютную систему (соль, ливр и денье) и намеревался её распространить на прочие страны. Предшественник каролингской модели — это император Диоклетиан 3-го века. Но единственные валюты, приблизившиеся к достижению данной цели раньше, чем доллар США, были серебряный испанский пиастр и фунт стерлингов, в течение всего периода золотого стандарта, с середины 19 в. по 1931, год, в который Лондон покинул окончательно систему всемирной валюты.

Необходимость мировой валютной системы вытекает из того, что международные операции (инвестиции, торговля, переводы) производятся при помощи различных национальных валют, которые привязаны к разным экономическим ситуациям разных стран и уровнем уверенности, которую вырабатывает каждая из них и которая отображается на отношении цен или на валютных курсах. Операции меж валютами, которые участвуют в расчётах данных реальных или финансовых сделок, проходят на валютном рынке. Разные курсы связаны со спросом и предложением на каждую валюту, которые, регулируются в свою очередь различными центральными банками, которые ответствены за отдельные валюты. Спрос на валюту связан с иностранцев, которые хотят применять её для приобретения или вложения в экономику, в которой она применяется, а предложение от национальных участников, которые желают оперировать за границей. В подсистеме или экономике с официальными обменными курсами обесценение валюты — это девальвация, а завышение — это ревальвация.

Поэтому, кроме нескольких предшествующих попыток, более теоретических, нежели практических, как вышеуказанные при испанской, римской, каролингской империях (достаточно напомнить, что в момент их наибольшего апогея имперские испанские экспорт и экономика не достигали и 2 % современного уровня), необходимость мировой валютной системы не стала очевидной, пока не стали выполняться два условия: большая степень интернационализации экономики и всеобщее применение бумажных денег. Оба стали ясно проявляться к 1870 г., когда начинает уменьшаться применение товаров как платёжного средства и распространяют бумажные деньги. С данного момента распространяют мнение о том, что нужны правила оценки различных валют о том, что они должны быть вне зависимости от правительственных решений которые в течение прошлых столетий определяли валютные национальные системы и должна функционировать в действительности международная система.

Основные понятия

Мировая валютная система — это совокупность экономических сотношений в хозяйственной мировой области, которая связана с функционированием валюты.

Главная задача мировой валютной системы (МВС) — это регулирование области международных расчетов для обеспечения стабильного экономического роста и удержания равновесия во внешнеторговом обмене.

Основа валютной системы — это валюта.

Под валютой подразумевается денежная единица, которая используется для измерения величины стоимости услуги или товара. Если рассматривать понятие валюты со стороны финансовых международных отношений, то можно привести такое определение: валюта — это денежная единица государства, которая обращается на внутреннем рынке и за границей.

Развитие мировой валютной системы

Международная валютная система (мировая валютная система) — это денежная мировая система всех стран, в границах которой используются и формируются валютные ресурсы и производится платежный международный оборот.

Мировая валютная система являет собой:

• режим обмена валют, в том числе валютные курсы;
• определенный набор платежных международных средств;
• регламентацию типов международных расчетов;
• условия конвертируемости, механизм обеспечения платежными валютными средствами международного оборота;
• сеть банковских и международных учреждений, которые осуществляют международные кредитные и расчетные операции, которые связаны с внешнеэкономической деятельностью;
• статус межгосударственных институтов, которые регулируют валютные отношения;
• режим международных рынков золота и валюты.

Цель данной системы заключена в обеспечении эффективности международной торговли услугами и товарами.

Стадии мировой валютной системы

Мировая валютная система прошла в своем развитии такие стадии:

Парижская валютная система (1816-1914 гг.)

Ее основой стал золотомонетный стандарт. Золотомонетный стандарт — это классическая (собственная) форма золотого стандарта, которая связана с применением золотых монет и золота в качестве денежного товара. Действовал с 1816 по 1914 г. (официально впервые введен в Великобритании), основанием Парижской валютной системы стал в 1867 г. Характерные признаки золотомонетного стандарта — это обращение золотых монет, исчисление цен товаров в золоте, неограниченная чеканка монет монетными государственными дворами для всех владельцев, свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по достоинству, отсутствие ограничений на вывоз и ввоз золота; обращение на внутреннем рынке вместе с банкнотами и золотыми монетами разменной неполноценной монеты и бумажными государственными деньгами с принудительным курсом.

Парижская валютная система признает золото каждой формой мировых денег. Банки меняли свободно банкноты на золото. В развитых странах законодательно при этом фиксировалось золотое содержание денежной национальной единицы, то есть золотой паритет.

Золотой паритет — это соотношение денежных единиц разных стран по их официальному содержанию золота. Он был основой образования валютных курсов и отменился МВФ в 1978 г.

Позднее ввели золотослитковый стандарт — это урезанная форма золотого стандарта, которая предусматривала обменом кредитных денег не слитки золота массой более 12,5 кг. Золотослитковый стандарт действовал с 1914 по 1941 г.

Постепенно вместе с золотом в международных расчетах стали применяться доллары США и фунты стерлингов. Так возник золотодевизный стандарт, который был положен в основу Генуэзской валютной системы.

Генуэзская валютная система (1922-1944 гг.)

Золотодевизный (золотовалютный стандарт) — урезанная форма золотого стандарта, которая предусматривала обмен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и потом на золото. Валюты одних стран при золотодевизном стандарте ставили в зависимость от валют прочих стран, обесценение которых вызывает неустойчивость соподчиненных валют. Действовал с 1922 по 1944 г.

Бреттон-Вудская валютная система (1944-1976 гг.)

В ней сберегся золотодевизный стандарт, особенность которого в том, что во-первых, был золотодевизный стандарт лишь для центральных банков, а во-вторых, тогда лишь доллар США обменивали на золото, то есть это был золотодолларовый стандарт.

Главные принципы системы:

• обязательность обмена резервной валюты на золото зарубежным центральным банкам и правительственным учреждением по официальному курсу (35 долларов США за тройскую унцию);
• сбережение функции мировых денег за золотом при одновременном применении в качестве международных резервных и платежных валют денежных национальных единиц (доллар);
• жесткая привязка к доллару валют (допустимое отклонение валютных рыночных курсов — не более 1%);
• взаимное уравнивание и обмен валют на основании согласованных с Мировым валютным фондом, которые выражаются в золоте и долларах США стандартных валютных паритетов.

МВФ в 1969 г. были введены для расчетов специальные права заимствования СДР, и золотодевизный стандарт заменили стандартом СДР. Правительство США в августе 1971 г. прекратило официально продажу на доллары золотых слитков.

Проблемы реформирования мировой валютной системы

Когда рассматривать валютную мировую систему с позиции ее назначения, то она носит подчиненный характер в отношении мировой торговли. То есть, валютная мировая система обеспечивает международное передвижение капиталов, товаров, услуг. Потому и эффективность функционирования валютной мировой системы необходимо оценивать, учитывая позитивные или негативные процессы в мировой экономике.

Поэтому заметим, что валютная мировая система функционирует последние десятилетия недостаточно эффективно. Во-первых благодаря своей нестабильности, следствием данного является нестабильность в целом экономических международных отношений, что и определяет необходимость реформирования.

Причиной недостаточной эффективности валютной мировой системы в ее нынешнем положении стало во многом реформирование Бреттон-Вудской валютной системы, которое закреплено Ямайскими соглашениями. В Ямайских соглашениях основополагающими являются два элемента:

• право стран — членов МВФ выбирать режим валютного курса, что узаконило фактически валютные плавающие курсы. Соответственно прошел переход к долларовому стандарту от золотодолларового;
• выдвижение на роль отдельных национальных валют и мировых денег СДР и вытеснение золота из международных расчетов.

Хорошо это или плохо?

Тут нужно заметить, что так валютная мировая система поставлена в зависимость от кредитной денежной политики США. При этом нет какие-нибудь серьезных ограничителей для финансовых институтов США при проведении внутренней денежной политики ими (к примеру, проведение дополнительно денежной эмиссии).

Твердые ранее золотые паритеты были одним из сдерживающих факторов увеличения темпов инфляции и денежной массы. В данный момент применение плавающих курсов валют не дает при проведении экономической политики автономии в отдельных государствах и перенос инфляции не устраняет из одних стран в другие. Плавающие курсы реагируют на разницу в процентных ставках и прочие факторы платежного и экономического характера. В условиях плавания курсов в значительной степени увеличился валютный риск и так же увеличилась доля спекулятивных операций на валютном рынке. Поэтому проблемы реформирования валютной мировой системы связаны в значительной степени с реализацией главных положений Ямайских соглашений.

Поэтому, когда рассматривать варианты реформирования валютной мировой системы, то почти все они в определенных вариациях предусматривают применение новых ликвидных международных средств, как мировых денег и отход от свободного плавания валют.

В основании одного из вариантов фундаментальной реорганизации валютной мировой системы должны иметь два основания:

• международная валютная единица, которая основывается на реальных ценностях и приемлема для международных платежей;
• универсальный Мировой Центральный банк.

Универсальный Мировой Центральный Банк

Универсальный Центральный Мировой банк должен эмитировать мировые деньги и выдавать займы центральным банкам стран, добавляя их резервы. Центральные банки стран в свою очередь обязаны сберегать в универсальном Мировом Центральном банке определенную долю собственных пассивов. В качестве мировых денег он предлагает не золото, а коллективный труд, принимаемый добровольно в платежи. В отношении СДР, чтобы обладать атрибутами международной валюты, они не должны не быть смешением валют и иметь полное обеспечение. Поэтому механизм эмиссии СДР будет опираться на товарную единицу — корзину товаров, которые сохраняются и используются всеми.

Другой вариант реформ предусматривает создание поливалютной (трехполюсной) валютной системы — то есть воссоздание золотовалютного стандарта, который опирается на три основные валюты — евро, японскую иену, американский доллар. В данной системе предпочтение необходимо отдать фиксированным, но регулируемым периодически валютным курсам, так как международная торговля нуждается в таком режиме. В согласии с данным проектом, золото должно быть всеобщим эквивалентом на основании его рыночной цены.

По мнению большинства западных экономистов, восстановление Центральным банком конверсии в золото по внешним обязательствам США вместе с введением данной конверсии прочими ведущими странами — это возможное средство стабилизации международных кредитных валютных отношений.

В данный моментя нет единого мнения в отношении вариантов реформации валютной мировой системы. Но ясно лишь одно — новая валютная мировая система обязана удовлетворять таким условиям:

• она должна автоматически выравнивать дисбалансы, которые возникают в мировой экономике;
• она должна содействовать эффективному проведению торгово-экономических международных отношений;
• ее функционирование не должно быть связано с какими-нибудь финансовыми институтами отдельных стран.

Мы коротко рассмотрели мировую валютную систему: ее функции, основы, проблемы, развитие, понятие, стадии, историю. Оставляйте свои комментарии или дополнения к материалу